Renda fixa
M Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF
CNPJ 63.729.789/0001-36 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
M FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF, CNPJ 63.729.789/0001-36: tem patrimônio de R$ 146,1m. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Mercury Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: ITAÚ M DEBÊNTURES INCENTIVADAS CDI FIF FINANCEIRO EM INFRAESTRUTURA RF CRED PRIV RESP LIMITADA (99,89%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (0,16%), VALORES A PAGAR (0,08%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: M FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRA RF
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 146,1m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 205 investimentos3 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jun/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Mercury Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 14/11/2025
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jun/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o M Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 205 investimentos finais. Os maiores: Sem detalhamento: ITAÚ M DEBÊNTURES INCENTIVADAS CDI FIF FINANCEIRO EM INFRAESTRUTURA RF CRED PRIV RESP LIMITADA (63.789.552/0001-40) (46,56%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15 (11,90%), VALORES A PAGAR (4,73%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Sem detalhamento: ITAÚ M DEBÊNTURES INCENTIVADAS CDI FIF FINANCEIRO EM INFRAESTRUTURA RF CRED PRIV RESP LIMITADA (63.789.552/0001-40)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo46,56%
ValorR$ 59,4m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo11,90%
ValorR$ 15,2m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo4,73%
ValorR$ 6,04m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo2,48%
ValorR$ 3,18m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,02%
ValorR$ 2,58m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 2,36m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,76%
ValorR$ 2,26m
BANCO VOTORANTIM S/A - venc. 2026-07-06
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,67%
ValorR$ 2,14m
DEB
EGIEA5Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 1,56m
DEB
COMT11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 1,53m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
DEB
EQPA19Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,04%
ValorR$ 1,33m
DEB
BCPSA5Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 1,23m
BANCO RCI BRASIL S.A. - venc. 2029-04-25
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,90%
ValorR$ 1,16m
DEB
MGPRA0Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,78%
ValorR$ 996,9k
DEBENTURES SIMPLES
VIALA5Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 971,9k
BANCO DO BRASIL SA - venc. 2026-12-07
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,75%
ValorR$ 960,3k
DEB
CPLD29Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,74%
ValorR$ 955,9k
DEB
RPTA14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,74%
ValorR$ 948,9k
BANCO HONDA S/A - venc. 2026-10-29
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,68%
ValorR$ 874,1k
BANCO BTG PACTUAL S.A. - venc. 2026-08-10
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,66%
ValorR$ 847,2k
DEB
CMGDB0Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,65%
ValorR$ 841,3k
DEB
VLIM14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,62%
ValorR$ 802,5k
DEB
CPLDA1Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,54%
ValorR$ 695,7k
DEB
TRCC11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,51%
ValorR$ 652,9k
DEB
PALFB6Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 650,8k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 205 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Itaú M Debêntures Incentivadas Cdi FIF Financeiro em Infraestrutura RF Cred Priv Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo99,89%
ValorR$ 146m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 234,8k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,08%
ValorR$ 119,8k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 42,4k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 146,1mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 146,4m100,15% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 239,7k-0,16% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 239.673,92 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Rentabilidade contra o CDI
O histórico de cotas deste fundo não fecha 12 meses.
O histórico seguido deste fundo começa em 01/2026: faltam 2 mês(es) para completar 12 meses. Mostrar um período mais curto com o nome de 12 meses seria outro número.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +9,6% | +11,6% | -2,0 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Outros fundos de renda fixa de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| BTG Pactual Reference Tesouro Selic Previdência Fundo de Investimento Renda Fixacarteira de set/2026 | R$ 132,5m | +13,9% | -0,3 p.p. |
| Itaú Deb Inc Pré II Target 2027 F Inc de Inv Fin em Infra Cic RF Cred Priv - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 145,1m | +8,7% | -5,4 p.p. |
| Trend Pe Vii Fundo de Investimento em Cotas Renda Fixa Simples Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 145,2m | +14,1% | -0,1 p.p. |
| Enerprev Alm II FIF Previdenciário Exclusivo - Classe de Investimento em RF - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 145,7m | +11,0% | -3,2 p.p. |
| M Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 146,1m | — | — |
| Brasil Plural Master Tfo Fundo Incent de Invest Financeiro em Infra Renda Fixa Cred Priv Resp LTDAcarteira de set/2026 | R$ 147,6m | +10,2% | -4,0 p.p. |
| Agros Kinea FIF Renda Fixa Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 149,4m | +6,7% | -7,5 p.p. |
Perguntas sobre M Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF
Qual é o CNPJ do M FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF?
63.729.789/0001-36 (só os números: 63729789000136). É o CNPJ da classe registrada na CVM como M FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRA RF, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do M FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF?
Mercury Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no M FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o M Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são ITAÚ M DEBÊNTURES INCENTIVADAS CDI FIF FINANCEIRO EM INFRAESTRUTURA RF CRED PRIV RESP LIMITADA (99,89%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (0,16%), VALORES A PAGAR (0,08%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 146,4m sobre um patrimônio de R$ 146,1m.
Qual o patrimônio do M Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra RF?
R$ 146.139.633,95 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 63.729.789/0001-36, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam