Investimento no exterior
Mandria Fundo de Investimento em Ações
CNPJ 53.316.431/0001-28 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Mandria FIA, CNPJ 53.316.431/0001-28: rendeu +12,8% em 12 meses, contra +14,5% do CDI, tem patrimônio de R$ 152,2m e 3 cotistas. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Scalare Capital LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 43 posições; as maiores: UBS SCALARE II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA (31,74%), AXIA ENERGIA ON NM (15,11%), SABESP ON NM (9,54%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: MANDRIA FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 152,2m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- Categorias de ativosA carteira publicada vem agrupada por tipo
- Rentabilidade em 12 meses
- +12,8%CDI: +14,5% no mesmo período
- Cotistas
- 3Em 30/09/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Scalare Capital LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 27/12/2023
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 30/09/2025 a 30/09/2026), o fundo rendeu +12,8%, contra +14,5% do CDI no mesmo intervalo: 1,6 ponto abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 10,5% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,16retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -5,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 6 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 30/09/2026 | +6,9% | +10,5% | -3,6 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +28,2% | +14,3% | +13,9 p.p. |
| 2024ano incompleto31/01/2024 a 31/12/2024 | +1,5% | +9,8% | -8,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Valores por categoria, em fev/2026. A carteira publicada pelo fundo não identifica cada imóvel ou título.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Diferença sem detalhamento-R$ 102,3m
- Dívidas e valores a pagar do fundo imobiliário-R$ 16,1k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Mandria Fundo de Investimento em Ações investe, 7 camadas abaixo, o dinheiro chega a 1.451 investimentos finais. Os maiores: AXIA ENERGIA ON NM (17,12%), Ação ordinária (11,94%), AXIA ENERGIA PNC ATZ NM (4,55%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo17,12%
ValorR$ 27,5m
Ação ordinária
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo11,94%
ValorR$ 19,2m
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,55%
ValorR$ 7,32m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2037-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo4,35%
ValorR$ 7m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo4,04%
ValorR$ 6,5m
3SPXGLO2 - SPX FUND SPC GLOBAL - US0000000000 - SPXI - 49538,73333 - venc. 2050-12-23
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,94%
ValorR$ 6,34m
DEB
CASN13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,86%
ValorR$ 6,21m
DEB
IFPT11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,70%
ValorR$ 5,96m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo3,61%
ValorR$ 5,8m
LM CBA US L CAP GRW - venc. 2019-09-04
Outros fundos no exterior · IRLANDA
Peso no fundo3,34%
ValorR$ 5,37m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4X0 / 15/08/2028
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,21%
ValorR$ 5,17m
DEB
MSGT13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,03%
ValorR$ 4,89m
Ação preferencial
RAIZ4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,65%
ValorR$ 4,27m
BOVV11 - IT NOW IBOVESPA - BOVV11
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,39%
ValorR$ 3,85m
DEB
TESP11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,16%
ValorR$ 3,47m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2026-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo2,09%
ValorR$ 3,37m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2027-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,08%
ValorR$ 3,35m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2035-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,05%
ValorR$ 3,31m
INVESCO TECHNOLOGY SP US SELECT SECTOR UCITS ETF
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,97%
ValorR$ 3,17m
ISHARES CORE SP 500 ETF
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 2,98m
BOVA11 - ISHARES BOVA CI - BOVA11
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,80%
ValorR$ 2,91m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB682 / 15/05/2027
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,76%
ValorR$ 2,84m
GLOBAL X MSCI ARGENTINA ETF
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,75%
ValorR$ 2,82m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,73%
ValorR$ 2,8m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4U6 / 15/08/2026
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,65%
ValorR$ 2,67m
Parte da carteira só existe em bloco, como no informe mensal dos fundos imobiliários, que agrupa os valores por tipo de investimento.
A lista mostra os 25 maiores de 1.451 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
UBS Scalare II Fundo de Investimento Financeiro Ações Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo31,74%
ValorR$ 48,3m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo15,11%
ValorR$ 23m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,54%
ValorR$ 14,5m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo4,91%
ValorR$ 7,48m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,04%
ValorR$ 6,15m
Franklin Clearbridge Ações EUA Growth Classe de Investimento em Ações Ie - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,96%
ValorR$ 6,04m
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,67%
ValorR$ 5,59m
Perfin Infra Equity Alocadores Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi em Acoes
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,18%
ValorR$ 4,85m
Kapitalo Zeta Fundo de Investimento Financeiro em Quotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,74%
ValorR$ 4,17m
Genoa Capital Vestas III FIF Cic Multimercado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,69%
ValorR$ 4,1m
INVESCO TECHNOLOGY SP US SELECT SECTOR UCITS ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo2,67%
ValorR$ 4,07m
Spxr Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,38%
ValorR$ 3,63m
ISHARES CORE SP 500 ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo2,11%
ValorR$ 3,22m
GLOBAL X MSCI ARGENTINA ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo1,98%
ValorR$ 3,02m
RAIZEN PN N2
RAIZ4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,56%
ValorR$ 2,38m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,55%
ValorR$ 2,37m
TELEF BRASIL ON
VIVT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,92%
ValorR$ 1,41m
CEMIG PN N1
CMIG4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,82%
ValorR$ 1,26m
BLAUON
BLAU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 1,07m
Fundo de Investimento Multimercado Piccolo - Crédito Privado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,69%
ValorR$ 1,06m
Mostrar as outras 23 posiçõesMostrar menos
GRUPO MATEUS ON NM
GMAT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,69%
ValorR$ 1,05m
BANCO BTG PACTUAL S A - venc. 2027-12-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,67%
ValorR$ 1,02m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,61%
ValorR$ 933k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,39%
ValorR$ 603,2k
LOJAS RENNER ON NM
LREN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,35%
ValorR$ 546,2k
MAGAZ LUIZA ON NM
MGLU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 398,9k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,19%
ValorR$ 291,1k
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 91,3k
ISHARES MSCI SPAIN ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 89,3k
ISHARES MSCI UK UCITS ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 87,6k
XTRACKERS MSCI JAPAN HEDGED EQ
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 77k
ISHARES DAX UCITS DE
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 75,3k
ISHARES SWISS DIVIDEND ETF CH
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 72,6k
AMUNDI CAC 40 ESG UCITS ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 70,2k
CASAS BAHIA ON NM
BHIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 70,1k
XTRACKERS MSCI NORDIC UCITS ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 63,8k
MAGAZ LUIZA ON NM
MGLU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 57,3k
QUALICORP ON NM
QUAL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 52,5k
WDOFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo-0,02%
Valor-R$ 38,7k
RAIZEN PN N2
RAIZ4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 36,4k
Perfin Comerc Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 6,45k
CASAS BAHIA ON NM
BHIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,54k
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 629,16
Uma linha aparece com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 152,2mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 43todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 153,4m100,58% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 1,21m-0,79% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 1.206.400,06 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Ingazinho Alternativos FIF Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 146,3m | +7,0% | -7,5 p.p. |
| G5 Allocation D90 Z Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 149m | +14,3% | -0,2 p.p. |
| Mandria Fundo de Investimento em Ações (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 152,2m | +12,8% | -1,6 p.p. |
| Calpurnia FIF Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 154,2m | +10,1% | -4,4 p.p. |
| Safira II FIF em Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 156,4m | +11,5% | -3,0 p.p. |
| Whg Marlin 2 Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 157,8m | +9,6% | -4,8 p.p. |
| Arcturus Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no Exteriorcarteira de ago/2026 | R$ 167m | -9,6% | -23,9 p.p. |
Perguntas sobre Mandria Fundo de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Mandria FIA?
53.316.431/0001-28 (só os números: 53316431000128). É o CNPJ da classe registrada na CVM como MANDRIA FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Mandria FIA?
Scalare Capital LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Mandria FIA?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Mandria Fundo de Investimento em Ações investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são UBS SCALARE II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA (31,74%), AXIA ENERGIA ON NM (15,11%), SABESP ON NM (9,54%). O fundo declarou 43 posições no total, somando R$ 153,4m sobre um patrimônio de R$ 152,2m.
Qual o patrimônio do Mandria Fundo de Investimento em Ações?
R$ 152.158.838,54 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 53.316.431/0001-28, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 43 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam