Multimercado
Fm Dahl Fundo de Investimento Financeiro Multimercado CP Ie Resp Limitada
CNPJ 49.424.163/0001-90 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Fm Dahl FIF Multimercado CP Ie, CNPJ 49.424.163/0001-90: rendeu -61,3% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 19,8m e 1 cotista. Fundo, gerido por Maud Capital Gestora de Ativos LTDA. e administrado por Oslo Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 10 posições; as maiores: MAUD CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (40,67%), BRIO REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA - RESPONSABILIDADE LIMITADA (24,80%), COPOBRAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA RECEBÍVEIS COME (14,31%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: FM DAHL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CP IE RESP LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 19,8m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 19 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe
- Rentabilidade em 12 meses
- -61,3%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Maud Capital Gestora de Ativos LTDA.
- Administrador
- Oslo Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Constituído em
- 01/02/2023
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -61,3%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 75,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 65,2% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,16retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -63,1%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -62,5% | +11,6% | -74,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -25,0% | +14,3% | -39,3 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +274,7% | +10,9% | +263,8 p.p. |
| 2023ano incompleto28/02/2023 a 29/12/2023 | +13,2% | +10,8% | +2,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de set/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 5,95k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Fm Dahl Fundo de Investimento Financeiro Multimercado CP Ie Resp Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 19 investimentos finais. Os maiores: MAUD CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (62.751.853/0001-12) (40,67%), BRIO REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA - RESPONSABILIDADE LIMITADA (18.929.680/0001-98) (24,80%), COPOBRAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA RECEBÍVEIS COME (57.182.898/0001-83) (14,31%). Retrato de set/2026.
MAUD CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (62.751.853/0001-12)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo40,67%
ValorR$ 8,07m
BRIO REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA - RESPONSABILIDADE LIMITADA (18.929.680/0001-98)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo24,80%
ValorR$ 4,92m
COPOBRAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA RECEBÍVEIS COME (57.182.898/0001-83)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo14,31%
ValorR$ 2,84m
FC FIDC EXODUS INSTITUCIONAL (42.196.288/0001-61)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo10,09%
ValorR$ 2m
FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS SIGA ENERGIA DE RESPONSABILIDADE LIMITADA (42.793.689/0001-07)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo4,29%
ValorR$ 852,6k
FRAM CAPITAL FLORESTA MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA (37.388.195/0001-07)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo2,07%
ValorR$ 410,8k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,14%
ValorR$ 226,8k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,03%
ValorR$ 206,1k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,38%
ValorR$ 76,3k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,34%
ValorR$ 69,2k
Mostrar mais 9 investimentos finaisMostrar menos
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 63,5k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2027-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 42k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 31,8k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2031-12-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 23,8k
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 5,56k
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 3,94k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 769,52
Sem detalhamento: OSLO SOBERANO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO RENDA FIXA SIMPLES (62.194.627/0001-88)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 490,03
Sem detalhamento: FM DAHL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CP IE RESP LIMITADA (49.424.163/0001-90)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,03%
Valor-R$ 7,39k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Maud Capital Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo40,67%
ValorR$ 8,07m
Brio Real Estate Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo24,80%
ValorR$ 4,92m
Copobras Fundo de Investimento em Direitos Creditórios de Responsabilidade Limitada Recebíveis Come
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo14,31%
ValorR$ 2,84m
Fc FIDC Exodus Institucional
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo10,09%
ValorR$ 2m
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Siga Energia de Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,29%
ValorR$ 852,6k
Oslo Soberano Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa Simples
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,72%
ValorR$ 739,2k
Fram Capital Floresta Master Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,07%
ValorR$ 410,8k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 5,54k
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 3,7k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 769,26
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 19,8mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 10todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 19,8m99,98% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 7,39k-0,04% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 7.392,00 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Empiricus Essential Crypto Fundo de Investimento Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 3,26m | -26,6% | -40,8 p.p. |
| Figueiredo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 18,2m | +23,0% | +8,8 p.p. |
| BB Espelho Multimercado ADAM Macro Private Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 18,9m | +25,1% | +10,9 p.p. |
| Rcc Investimentos Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 19,1m | +10,4% | -3,8 p.p. |
| Fm Dahl Fundo de Investimento Financeiro Multimercado CP Ie Resp Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 19,8m | -61,3% | -75,5 p.p. |
| Real Investor Long Short Plus Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 19,9m | -1,8% | -16,0 p.p. |
| Itaú Vértice Optimus Titan Multimercado FIF da Classe de Investimento em Cotas Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 20,2m | +9,9% | -4,3 p.p. |
Perguntas sobre Fm Dahl Fundo de Investimento Financeiro Multimercado CP Ie Resp Limitada
Qual é o CNPJ do Fm Dahl FIF Multimercado CP Ie?
49.424.163/0001-90 (só os números: 49424163000190). É o CNPJ da classe registrada na CVM como FM DAHL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CP IE RESP LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Fm Dahl FIF Multimercado CP Ie?
Maud Capital Gestora de Ativos LTDA., com administração de Oslo Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., segundo o cadastro da CVM.
Onde o Fm Dahl Fundo de Investimento Financeiro Multimercado CP Ie Resp Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são MAUD CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (40,67%), BRIO REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA - RESPONSABILIDADE LIMITADA (24,80%), COPOBRAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA RECEBÍVEIS COME (14,31%). O fundo declarou 10 posições no total, somando R$ 19,8m sobre um patrimônio de R$ 19,8m.
Qual o patrimônio do Fm Dahl Fundo de Investimento Financeiro Multimercado CP Ie Resp Limitada?
R$ 19.830.268,88 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 49.424.163/0001-90, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 10 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam