Renda fixa
BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa
CNPJ 47.102.746/0001-70 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF, CNPJ 47.102.746/0001-70: rendeu -8,5% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 1,05b e 1 cotista. Fundo fechado, para o público em geral, gerido por BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 3 posições; as maiores: DEBENTURES / ISIN: BRCERTDBS009 / 15/03/2029 / 58607200000197 (2,68%), VALORES A PAGAR (0,20%), VALORES A RECEBER (0,00%). R$ 1,02b (97,10% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: BTG INFRA MASTER II FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 1,05b
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 80 investimentos1 camada de fundos abertas · retrato de mai/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- -8,5%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 18/08/2022
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -8,5%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 22,7 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 5,5% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -4,13retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -12,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 2 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -10,8% | +11,6% | -22,5 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +8,9% | +14,3% | -5,4 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -2,2% | +10,9% | -13,1 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | -0,6% | +13,0% | -13,7 p.p. |
| 2022ano incompleto31/08/2022 a 30/12/2022 | +1,2% | +4,3% | -3,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 41,5m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa investe, 1 camada abaixo, o dinheiro chega a 80 investimentos finais. Os maiores: DEB (4,91%), DEB (4,89%), DEB (4,71%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
DEB
BTCL12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,91%
ValorR$ 54,9m
DEB
RMSA12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,89%
ValorR$ 54,8m
DEB
IRJS15Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,71%
ValorR$ 52,7m
DEB
CONX12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,18%
ValorR$ 46,9m
NOTAC / 29/06/2026 / 17858631000149
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,60%
ValorR$ 40,3m
DEB
TEPA12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,47%
ValorR$ 38,9m
DEB
ASER12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,38%
ValorR$ 37,9m
DEB
CERT11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,25%
ValorR$ 36,4m
DEB
NOMO11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,18%
ValorR$ 35,7m
DEB
RODT12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,14%
ValorR$ 35,1m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
DEB
SRBS11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,09%
ValorR$ 34,7m
DEB
IPIL11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,09%
ValorR$ 34,7m
DEB
DACM12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,04%
ValorR$ 34,1m
DEB
VAAL14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,01%
ValorR$ 33,7m
DEB
ASSR21Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,79%
ValorR$ 31,3m
DEB
TANA11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,75%
ValorR$ 30,8m
DEB
ARAJ11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,74%
ValorR$ 30,7m
DEB
IGXI11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,67%
ValorR$ 29,9m
DEB
SABP12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,51%
ValorR$ 28,1m
DEB
IRJS14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,49%
ValorR$ 27,9m
DEB
RALM21Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,49%
ValorR$ 27,9m
DEB
CPTM15Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,43%
ValorR$ 27,3m
DEB
NTEN11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,15%
ValorR$ 24,1m
DEB
RLMS13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,08%
ValorR$ 23,4m
ROSARIO DO CATETE AMBIENTAL SOCIEDADE ANONIMA - venc. 2027-05-25
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,00%
ValorR$ 22,5m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 80 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
DEBENTURES / ISIN: BRCERTDBS009 / 15/03/2029 / 58607200000197
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,68%
ValorR$ 28,4m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,20%
ValorR$ 2,12m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 65,8k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 1,05bno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 3todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 30,5m2,88% do patrimônio
- Diferença não detalhada
- R$ 1,02b97,10% do patrimônio
Sobram R$ 1.023.768.757,65 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- BTG Pactual Dívida Infra FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra Renda FixaR$ 1,05b neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de renda fixa de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
Perguntas sobre BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa
Qual é o CNPJ do BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF?
47.102.746/0001-70 (só os números: 47102746000170). É o CNPJ da classe registrada na CVM como BTG INFRA MASTER II FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF?
BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são DEBENTURES / ISIN: BRCERTDBS009 / 15/03/2029 / 58607200000197 (2,68%), VALORES A PAGAR (0,20%), VALORES A RECEBER (0,00%). O fundo declarou 3 posições no total, somando R$ 30,5m sobre um patrimônio de R$ 1,05b.
Qual o patrimônio do BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa?
R$ 1.054.318.749,65 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 47.102.746/0001-70, classe CLASSES - FIF.
O BTG Infra Master II Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa divulgou a carteira inteira?
Não. R$ 1.023.768.757,65 — 97,10% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 3 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam