Investimento no exterior
Tal Fibra Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
CNPJ 46.861.451/0001-14 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Tal Fibra FIF Multimercado, CNPJ 46.861.451/0001-14: rendeu -1,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 44,2m e 1 cotista. Fundo fechado, para investidor profissional, gerido por BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: BTG PACTUAL INFRACO FEEDER-R CO-INVESTIMENTO FIP MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (99,77%), PSL FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRA RENDA FIXA (0,20%), VALORES A RECEBER (0,03%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: TAL FIBRA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 44,2m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 634 investimentos5 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jul/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- -1,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 31/03/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -1,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 15,6 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 0,1% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -308,14retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -1,4%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 0 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -1,2% | +11,6% | -12,8 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -1,4% | +14,3% | -15,7 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -1,4% | +10,9% | -12,3 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | -1,3% | +13,0% | -14,3 p.p. |
| 2022ano incompleto29/07/2022 a 30/12/2022 | +14,1% | +5,5% | +8,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jul/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 8,86k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Tal Fibra Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe, 5 camadas abaixo, o dinheiro chega a 634 investimentos finais. Os maiores: BTG PACTUAL INFRACO FEEDER-R CO-INVESTIMENTO FIP MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (41.063.364/0001-06) (99,74%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15 (0,10%), VALORES A RECEBER (0,03%). Retrato de jul/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
BTG PACTUAL INFRACO FEEDER-R CO-INVESTIMENTO FIP MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (41.063.364/0001-06)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo99,74%
ValorR$ 44,2m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 47,1k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 17,1k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 6,72k
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 6,08k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2031-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 4,03k
DEB
VBBRA0Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,7k
DEB
CEEBB6Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,46k
BANCO AGIBANK S.A - venc. 2028-07-28
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,46k
DEB
ECOC13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,04k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
DEB
CEED12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,98k
DEB
PEJA11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,23k
BANCO BTG PACTUAL S A - venc. 2036-01-29
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,09k
DEB
ENGIB4Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,04k
DEB
CESE32Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,02k
DEB
EXSE11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 941,62
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 825,53
DEBENTURES SIMPLES
VIALA5Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 808,40
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 769,82
DEB
RIPR22Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 614,65
DEB
BRST11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 601,23
DEB
EXTZ11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 564,94
DEB
EKTRA8Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 534,27
DEB
RDORF8Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 489,43
DEB
TFLEA6Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 453,77
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 634 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
BTG Pactual Infraco Feeder-r Co-investimento Fip Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo99,77%
ValorR$ 44,1m
Psl Fundo de Investimento em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra Renda Fixa
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,20%
ValorR$ 90,4k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 13,3k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 5,52k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 44,2mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 44,2m100,01% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 11k-0,02% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 11.048,82 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Tal Fibra FIF Multimercado
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Hhh II Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Crédito Privado Responsabilidade LimitadaR$ 44,2m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Argent Fundo de Investimento Financeirocarteira de set/2026 | R$ 36,9m | +13,4% | -0,8 p.p. |
| Caravaggio Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 41,7m | — | — |
| UBS Revali 2 Ei Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 42,9m | +4,2% | -10,0 p.p. |
| Tal Fibra Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 44,2m | -1,4% | -15,6 p.p. |
| Pwm Futuro Nível I FIF - Classe de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 45,1m | +6,9% | -7,2 p.p. |
| Jm Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 48,4m | -2,2% | -16,4 p.p. |
| Galloway Latam Bonds Brl Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 72,3m | — | — |
Perguntas sobre Tal Fibra Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Qual é o CNPJ do Tal Fibra FIF Multimercado?
46.861.451/0001-14 (só os números: 46861451000114). É o CNPJ da classe registrada na CVM como TAL FIBRA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Tal Fibra FIF Multimercado?
BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Tal Fibra FIF Multimercado?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Tal Fibra Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são BTG PACTUAL INFRACO FEEDER-R CO-INVESTIMENTO FIP MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (99,77%), PSL FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRA RENDA FIXA (0,20%), VALORES A RECEBER (0,03%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 44,2m sobre um patrimônio de R$ 44,2m.
Qual o patrimônio do Tal Fibra Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?
R$ 44.201.475,58 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 46.861.451/0001-14, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam