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Black Swan Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
CNPJ 45.560.926/0001-70 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Black Swan Total Return FIF Multimercado, CNPJ 45.560.926/0001-70: rendeu +10,9% em 12 meses, contra +13,7% do CDI, tem patrimônio de R$ 9,3m e 0 cotistas. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (76,48%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01 (23,41%), VALORES A RECEBER (0,27%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: BLACK SWAN TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 9,3m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 253 investimentos4 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de mai/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +10,9%CDI: +13,7% no mesmo período
- Cotistas
- 0Em 16/10/2026
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 16/10/2026), o fundo rendeu +10,9%, contra +13,7% do CDI no mesmo intervalo: 2,8 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 3,3% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,84retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -1,1%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 3 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 16/10/2026 | +8,2% | +11,1% | -3,0 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +21,5% | +14,3% | +7,2 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -0,7% | +10,9% | -11,6 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +16,9% | +13,0% | +3,9 p.p. |
| 2022ano incompleto31/05/2022 a 30/12/2022 | +0,2% | +7,7% | -7,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 305,3k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Black Swan Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 253 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01 (33,99%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15 (23,13%), ARGENTINE REPUBLIC GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND - venc. 2035-07-09 (8,68%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo33,99%
ValorR$ 4,51m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo23,13%
ValorR$ 3,07m
ARGENTINE REPUBLIC GOVERNMENT INTERNATIONAL BOND - venc. 2035-07-09
Títulos de dívida no exterior · ARGENTINA
Peso no fundo8,68%
ValorR$ 1,15m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,58%
ValorR$ 609k
FUNDAMENTA FI FINANCEIRO - CIA - RESP LIMITADA (12.184.246/0001-40)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo2,55%
ValorR$ 339,6k
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,41%
ValorR$ 320,8k
TAIWANSMFAC DRN
TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,61%
ValorR$ 214,5k
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 198,1k
ALPHABET INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,24%
ValorR$ 165,1k
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo1,16%
ValorR$ 154,2k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,06%
ValorR$ 141,3k
ISHARES MSCI BDR ETF
BEWY39Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 114,6k
VIVARA S.A. ON NM
VIVA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,84%
ValorR$ 111,9k
INTER CO DR2
INBR32Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,79%
ValorR$ 105,6k
LOG COM PROP ON NM
LOGG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,75%
ValorR$ 100,3k
VISA INC DRN
VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 97,9k
JHSF PART ON ED NM
JHSF3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,71%
ValorR$ 95k
ASML HOLD DRN
ASML34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 94,2k
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,69%
ValorR$ 92,4k
NVIDIA CORP DRN ED
NVDC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,63%
ValorR$ 83,7k
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,58%
ValorR$ 77,8k
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 75k
TIM ON NM
TIMS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,52%
ValorR$ 69,8k
9000105
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,52%
ValorR$ 69,6k
SOUTHERN COPPER CORP
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 66,6k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 253 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo76,48%
ValorR$ 7,12m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo23,41%
ValorR$ 2,18m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,27%
ValorR$ 25,7k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 16,1k
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 9,3mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 9,34m100,33% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 32,2k-0,35% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 32.195,44 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Magus Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 9,12m | — | — |
| BB Top Espelho Ações Trígono Horizon Microcap FIC FIF Responsabilidade Limitadacarteira de jun/2026 | R$ 9,3m | — | — |
| Constância Dumont Renda Fixa Ativo Fundo de Investimento Financeiro - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 9,3m | — | — |
| Black Swan Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 9,3m | +10,9% | -2,8 p.p. |
| Itaú Long Bias Multimercado FIF da Classe de Investimento em Cotas Resp Limitadacarteira de nov/2025 | R$ 9,34m | — | — |
| Plural Crédito Privado Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa - Responsabilidade Limitadacarteira de nov/2025 | R$ 9,35m | — | — |
| Comet FIC de Fi Financeiro Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade Limitadacarteira de jan/2025 | R$ 12,6m | — | — |
Perguntas sobre Black Swan Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Qual é o CNPJ do Black Swan Total Return FIF Multimercado?
45.560.926/0001-70 (só os números: 45560926000170). É o CNPJ da classe registrada na CVM como BLACK SWAN TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Onde o Black Swan Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (76,48%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01 (23,41%), VALORES A RECEBER (0,27%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 9,34m sobre um patrimônio de R$ 9,3m.
Qual o patrimônio do Black Swan Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?
R$ 9.304.271,89 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 45.560.926/0001-70, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam