Multimercado
Vale Encantado Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado
CNPJ 44.769.656/0001-49 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Vale Encantado FIM CP, CNPJ 44.769.656/0001-49: rendeu +13,3% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 22,3m e 4 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Monte Bravo Gestão Patrimonial LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 29 posições; as maiores: SANTANDER CASH BLACK CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI - RESP LIMITADA (14,81%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01 (10,51%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15 (6,88%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: VALE ENCANTADO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 22,3m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 723 investimentos4 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe
- Rentabilidade em 12 meses
- +13,3%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 4Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Monte Bravo Gestão Patrimonial LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 12/01/2022
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +13,3%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 0,9 ponto abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 0,8% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,16retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- sem quedado pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +10,8% | +11,6% | -0,8 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +14,0% | +14,3% | -0,3 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +6,6% | +10,9% | -4,3 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +11,2% | +13,0% | -1,9 p.p. |
| 2022ano incompleto31/03/2022 a 30/12/2022 | +6,6% | +9,7% | -3,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 601,1k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Vale Encantado Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 723 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01 (13,27%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01 (7,27%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15 (6,88%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo13,27%
ValorR$ 2,97m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo7,27%
ValorR$ 1,63m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo6,88%
ValorR$ 1,54m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo6,41%
ValorR$ 1,43m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo5,58%
ValorR$ 1,25m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo5,37%
ValorR$ 1,2m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2045-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo3,40%
ValorR$ 760,9k
VALORA HORIZON HIGH YIELD FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS (17.313.316/0001-36)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo3,27%
ValorR$ 730,9k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo2,76%
ValorR$ 618,1k
BCOBTGPACTUAL - venc. 2031-11-17
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,59%
ValorR$ 579,9k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,57%
ValorR$ 575,4k
DEB
RDORB9Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,32%
ValorR$ 519,3k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,73%
ValorR$ 386,8k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,63%
ValorR$ 365k
SAFRAS/A - venc. 2050-09-19
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 334,9k
BANCOBRADESCO - venc. 2050-11-12
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,46%
ValorR$ 327,6k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2032-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 266k
DEB
RENTC8Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,09%
ValorR$ 244,5k
DEB
PASS12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,03%
ValorR$ 232k
DEB
CSMGA7Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 222,4k
IOX II FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 222,4k
ValoresaPagar
Outros
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 221,6k
HEADLINE VENTURE CAPITAL 3 FEEDER 2 FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES (52.028.844/0001-44)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,77%
ValorR$ 173,6k
FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DA INDÚSTRIA EXODUS INSTITUCIONAL - RESPONS. LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,67%
ValorR$ 150,9k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,62%
ValorR$ 139,8k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 723 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Santander Cash Black Classe de Investimento Renda Fixa Referenciado DI - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo14,81%
ValorR$ 3,31m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo10,51%
ValorR$ 2,35m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo6,88%
ValorR$ 1,54m
Monte Bravo High Grade Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,81%
ValorR$ 1,52m
Kilima Bancos Fundo de Investimento em Renda Fixa Crédito Privado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,59%
ValorR$ 1,47m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo6,41%
ValorR$ 1,43m
SPX Seahawk FIF Cic Renda Fixa Crédito Privado Longo Prazo Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,15%
ValorR$ 1,38m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo5,20%
ValorR$ 1,16m
Sul América Crédito Ativo FIF Renda Fixa Créd Priv Longo Prazo de Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo5,16%
ValorR$ 1,16m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo5,13%
ValorR$ 1,15m
Root Capital High Yield FIC de FIF Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,86%
ValorR$ 862,9k
Valora Horizon High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,27%
ValorR$ 730,9k
Monte Bravo Multicrédito FIC FIDC
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,94%
ValorR$ 657,5k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo2,76%
ValorR$ 618,1k
BCOBTGPACTUAL - venc. 2031-11-17
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,59%
ValorR$ 579,9k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,32%
ValorR$ 519,3k
SAFRAS/A - venc. 2050-09-19
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 334,9k
BANCOBRADESCO - venc. 2050-11-12
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,46%
ValorR$ 327,6k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 267,2k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,08%
ValorR$ 242,2k
Mostrar as outras 9 posiçõesMostrar menos
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,02%
ValorR$ 228,3k
ValoresaPagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 221,6k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,97%
ValorR$ 218k
Headline Venture Capital 3 Feeder 2 Fundo de Investimento em Participações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,77%
ValorR$ 173,6k
CRI
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 125,8k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,45%
ValorR$ 101,3k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 100,5k
ValoresaReceber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 8,92k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 22,3mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 29todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 22,8m101,84% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 443,2k-1,98% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 443.178,16 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Concórdia Wombat Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 15,4m | +87,8% | +73,6 p.p. |
| Maza Cyperus Fundo de Investimento Financeirocarteira de mai/2026 | R$ 16,3m | — | — |
| Manager Capstone Macro II FIF Classe de Investimento em Cotas Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 21m | +5,1% | -9,1 p.p. |
| Medcash Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 22,2m | +26,4% | +13,0 p.p. |
| Vale Encantado Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 22,3m | +13,3% | -0,9 p.p. |
| Reditus Perpetuum Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 22,8m | +7,1% | -7,1 p.p. |
| Ew1 Fundo de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 24,9m | -56,7% | -70,9 p.p. |
Perguntas sobre Vale Encantado Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado
Qual é o CNPJ do Vale Encantado FIM CP?
44.769.656/0001-49 (só os números: 44769656000149). É o CNPJ da classe registrada na CVM como VALE ENCANTADO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Vale Encantado FIM CP?
Monte Bravo Gestão Patrimonial LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Vale Encantado FIM CP?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Vale Encantado Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são SANTANDER CASH BLACK CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI - RESP LIMITADA (14,81%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01 (10,51%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15 (6,88%). O fundo declarou 29 posições no total, somando R$ 22,8m sobre um patrimônio de R$ 22,3m.
Qual o patrimônio do Vale Encantado Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado?
R$ 22.346.926,65 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 44.769.656/0001-49, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 29 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam