Multimercado
Fator Macro Master Multimercado Fundo de Investimento
CNPJ 42.046.759/0001-55 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Fator Macro Master Multimercado FI, CNPJ 42.046.759/0001-55: rendeu +23,2% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 35,7m e 1 cotista. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Far Fator Administração de Recursos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 33 posições; as maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (23,45%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01 (21,96%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15 (19,74%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: FATOR MACRO MASTER MULTIMERCADO FUNDO DE INVESTIMENTO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 35,7m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 44 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +23,2%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Far Fator Administração de Recursos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 21/05/2025
- Índice de referência
- DI de um dia
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +23,2%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 9,0 pontos acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 4,5% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 1,99retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,9%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 8 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +16,7% | +11,6% | +5,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +20,9% | +14,3% | +6,6 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +17,9% | +10,9% | +7,0 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +13,5% | +13,0% | +0,5 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +11,6% | +12,4% | -0,8 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +6,0% | +1,4% | +4,6 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 4,11m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Fator Macro Master Multimercado Fundo de Investimento investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 44 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (23,45%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01 (21,96%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15 (19,74%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo23,45%
ValorR$ 8,37m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo21,96%
ValorR$ 7,84m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo19,74%
ValorR$ 7,05m
PETROBRAS ON
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,65%
ValorR$ 3,8m
PICPAY BANK - BANCO MULTIPLO S.A. - venc. 2027-08-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo6,01%
ValorR$ 2,15m
DEB
CSNAA2Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,47%
ValorR$ 1,6m
BANCO REGIONAL DE DESENVOLVIMENTO DO EXTREMO SUL - venc. 2027-10-11
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,51%
ValorR$ 1,26m
NU FINANCEIRA S.A. - SOCIEDADE DE CREDITO FINANCI - venc. 2027-08-10
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,14%
ValorR$ 1,12m
BANCO XP S.A - venc. 2027-10-05
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,08%
ValorR$ 1,1m
BANCO AGIBANK S.A - venc. 2028-10-30
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,05%
ValorR$ 1,09m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
BR PARTNERS BANCO DE INVESTIMENTO S.A. - venc. 2027-12-17
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,98%
ValorR$ 1,07m
BANCO C6 S.A. - venc. 2027-03-25
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,67%
ValorR$ 598,9k
DEB
CSNAA1Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 535,6k
DEB
BKBR19Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,41%
ValorR$ 505k
FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DA INDÚSTRIA EXODUS INSTITUCIONAL - RESPONS. LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,41%
ValorR$ 503,8k
DEB
QUAL18Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,82%
ValorR$ 295,8k
DEB
MVLV19Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 272,2k
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,71%
ValorR$ 256,3k
DEB
DASAB5Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 250,1k
WINFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 59k
WDOCNV88 NV88
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,14%
ValorR$ 51,2k
ITAUUNIBANCO ON EJ N1
ITUB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,08%
ValorR$ 32k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 13,9k
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 6,29k
IR TOMADOR BTC
Outros
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 4,87k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 44 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo23,45%
ValorR$ 8,37m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo21,96%
ValorR$ 7,84m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo19,74%
ValorR$ 7,05m
PICPAY BANK - BANCO MULTIPLO S.A. - venc. 2027-08-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo6,01%
ValorR$ 2,15m
PETROBRAS ON
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,32%
ValorR$ 1,9m
PETROBRAS ON
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,32%
ValorR$ 1,9m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,47%
ValorR$ 1,6m
BANCO REGIONAL DE DESENVOLVIMENTO DO EXTREMO SUL - venc. 2027-10-11
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,51%
ValorR$ 1,26m
NU FINANCEIRA S.A. - SOCIEDADE DE CREDITO FINANCI - venc. 2027-08-10
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,14%
ValorR$ 1,12m
BANCO XP S.A - venc. 2027-10-05
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,08%
ValorR$ 1,1m
BANCO AGIBANK S.A - venc. 2028-10-30
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,05%
ValorR$ 1,09m
BR PARTNERS BANCO DE INVESTIMENTO S.A. - venc. 2027-12-17
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,98%
ValorR$ 1,07m
BANCO C6 S.A. - venc. 2027-03-25
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,67%
ValorR$ 598,9k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 535,6k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,41%
ValorR$ 505k
Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios Exodus Instituciona
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,40%
ValorR$ 503k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,82%
ValorR$ 295,8k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 272,2k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 250,1k
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,35%
ValorR$ 128,2k
Mostrar as outras 13 posiçõesMostrar menos
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,35%
ValorR$ 128,2k
WINFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 59k
WDOCNV88 NV88
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,14%
ValorR$ 51,2k
DI1FF28
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo-0,04%
Valor-R$ 16,3k
ITAUUNIBANCO ON EJ N1
ITUB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 16k
ITAUUNIBANCO ON EJ N1
ITUB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 16k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 13,9k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 6,29k
IR TOMADOR BTC
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 4,87k
DI1FF31
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 2,69k
DI1FN27
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,29k
DI1FJ27
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,56k
DAPFK27
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 1,3k
3 linhas aparecem com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 35,7mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 33todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 39,8m111,37% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 4,11m-11,52% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 4.114.503,06 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Fator Macro Master Multimercado FI
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Fator Macro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento MultimercadoR$ 55,3m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Bom Dia FIF - Classe de Investimento em Cotas Multimercado - Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 35,5m | — | — |
| Bdl Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 35,6m | — | — |
| Fator Macro Master Multimercado Fundo de Investimento (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 35,7m | +23,2% | +9,0 p.p. |
| Vinland Crédito Estruturado P Multimercado FIF em Cotas de Fimcarteira de set/2026 | R$ 35,8m | +17,6% | +3,4 p.p. |
| BB Tti Multimercado Fundo de Investimento em Cotas de Fi Financeiro Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 36m | +11,8% | -2,4 p.p. |
| VINCI Multiestratégia Fi Financeiro - Ci Mult - Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 38,7m | +12,0% | -2,1 p.p. |
| Conexão Norte Long Bias FIF - Cic Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 41,3m | -5,4% | -19,6 p.p. |
Perguntas sobre Fator Macro Master Multimercado Fundo de Investimento
Qual é o CNPJ do Fator Macro Master Multimercado FI?
42.046.759/0001-55 (só os números: 42046759000155). É o CNPJ da classe registrada na CVM como FATOR MACRO MASTER MULTIMERCADO FUNDO DE INVESTIMENTO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Fator Macro Master Multimercado FI?
Far Fator Administração de Recursos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Fator Macro Master Multimercado FI?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Fator Macro Master Multimercado Fundo de Investimento investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (23,45%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01 (21,96%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15 (19,74%). O fundo declarou 33 posições no total, somando R$ 39,8m sobre um patrimônio de R$ 35,7m.
Qual o patrimônio do Fator Macro Master Multimercado Fundo de Investimento?
R$ 35.709.230,79 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 42.046.759/0001-55, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 33 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam