Ações e renda variável
Vav Fundo de Investimento em Ações
CNPJ 40.920.815/0001-03 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Vav FIA, CNPJ 40.920.815/0001-03: rendeu +6,5% em 12 meses, contra +14,5% do CDI, tem patrimônio de R$ 54,1m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por XP Advisory Gestao de Recursos LTDA e administrado por XP Investimentos Cctvm S.A.. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 31 posições; as maiores: XP INVESTOR FIF - CLASSE DE INVESTIMENTO EM COTAS DE AÇÕES - RESP LIMITADA (45,19%), MELNICK ON NM (6,71%), VALE ON N1 (6,56%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: VAV FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 54,1m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- Categorias de ativosA carteira publicada vem agrupada por tipo
- Rentabilidade em 12 meses
- +6,5%CDI: +14,5% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 30/09/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- XP Advisory Gestao de Recursos LTDA
- Administrador
- XP Investimentos Cctvm S.A.
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 12/03/2021
- Índice de referência
- Ibovespa
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 30/09/2025 a 30/09/2026), o fundo rendeu +6,5%, contra +14,5% do CDI no mesmo intervalo: 8,0 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 12,7% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,63retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -12,5%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 30/09/2026 | +0,4% | +10,5% | -10,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +36,9% | +14,3% | +22,6 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -13,2% | +10,9% | -24,0 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +29,1% | +13,0% | +16,0 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -6,3% | +12,4% | -18,7 p.p. |
| 2021ano incompleto30/09/2021 a 31/12/2021 | -6,8% | +1,9% | -8,7 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Valores por categoria, em fev/2026. A carteira publicada pelo fundo não identifica cada imóvel ou título.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Diferença sem detalhamento-R$ 9,68m
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 6,62k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Vav Fundo de Investimento em Ações investe, 6 camadas abaixo, o dinheiro chega a 435 investimentos finais. Os maiores: Ação ordinária (8,00%), MELNICK ON NM (7,42%), Ação ordinária (5,29%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,00%
ValorR$ 5,31m
MELNICK ON NM
MELK3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,42%
ValorR$ 4,92m
Ação ordinária
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,29%
ValorR$ 3,51m
Ação ordinária
BRAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,61%
ValorR$ 3,06m
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,14%
ValorR$ 2,75m
EVEN ON NM
EVEN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,95%
ValorR$ 2,62m
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,71%
ValorR$ 2,46m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,57%
ValorR$ 2,37m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo2,97%
ValorR$ 1,97m
XPA TRAFALGAR EVN FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATEGIA (42.869.937/0001-48)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo2,94%
ValorR$ 1,95m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Ação preferencial
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,75%
ValorR$ 1,82m
Ação ordinária
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,69%
ValorR$ 1,79m
Ação ordinária
LREN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,53%
ValorR$ 1,68m
Ação ordinária
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,96%
ValorR$ 1,3m
Ação ordinária
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,92%
ValorR$ 1,28m
Ação ordinária
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,73%
ValorR$ 1,15m
Certificado de depósito de ações
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,68%
ValorR$ 1,11m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo1,64%
ValorR$ 1,09m
TENDA ON NM
TEND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,64%
ValorR$ 1,09m
Ação ordinária
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,63%
ValorR$ 1,08m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,63%
ValorR$ 1,08m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2037-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,60%
ValorR$ 1,06m
ANIMA ON NM
ANIM3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,53%
ValorR$ 1,02m
Ação ordinária
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,52%
ValorR$ 1,01m
Ação ordinária
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,51%
ValorR$ 1m
Parte da carteira só existe em bloco, como no informe mensal dos fundos imobiliários, que agrupa os valores por tipo de investimento.
A lista mostra os 25 maiores de 435 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
XP Investor FIF - Classe de Investimento em Cotas de Ações - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo45,19%
ValorR$ 24,4m
MELNICK ON NM
MELK3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,71%
ValorR$ 3,63m
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,56%
ValorR$ 3,55m
SPX Falcon 2 FIF Cic em Ações Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo5,94%
ValorR$ 3,22m
BRAVA ON NM
BRAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,90%
ValorR$ 2,65m
Real Investor FIC de Fundos de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,76%
ValorR$ 2,57m
At Advisory II Fundo de Investimento em Cotas de Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,67%
ValorR$ 2,53m
Oceana Long Biased Advisory FIC de Fi Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,65%
ValorR$ 2,52m
BRAVA ON NM
BRAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,80%
ValorR$ 1,52m
Xpa Trafalgar Evn Fundo de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,39%
ValorR$ 1,3m
Dcg Advisory Fundo de Investimento em Cotas de Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,37%
ValorR$ 1,28m
EVEN ON NM
EVEN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,66%
ValorR$ 899,4k
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,64%
ValorR$ 887,8k
BRADESCO PN N1
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,59%
ValorR$ 864,1k
EVEN ON NM
EVEN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,58%
ValorR$ 858,7k
Valores a Pagar - Posi o Vendida de BRAV3
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo1,57%
ValorR$ 853,2k
EZTEC ON NM
EZTC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,05%
ValorR$ 569,8k
MELNICK ON NM
MELK3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,59%
ValorR$ 323,1k
RUMO S.A. ON NM
RAIL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,47%
ValorR$ 255,7k
BRADESCO PN N1
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,39%
ValorR$ 216k
Mostrar as outras 11 posiçõesMostrar menos
XP Cash S1 Classe de Investimento Renda Fixa Referenciado DI - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,38%
ValorR$ 207,1k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,33%
ValorR$ 182,3k
EZTEC ON NM
EZTC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 142,5k
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 115,6k
RUMO S.A. ON NM
RAIL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,18%
ValorR$ 101k
XP INC. DR1
XPBR31Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,12%
ValorR$ 66,6k
XP INC. DR1
XPBR31Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 16,6k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 11,4k
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 7,33k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 5,88k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,85k
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 54,1mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 31todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 55,8m103,03% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 1,72m-3,18% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 1.720.968,40 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Trend Ibovespa Alavancado Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 51,5m | +39,3% | +24,8 p.p. |
| Hix Capital Hs Fundo de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 53,3m | +34,1% | +19,6 p.p. |
| Vav Fundo de Investimento em Ações (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 54,1m | +6,5% | -8,0 p.p. |
| Bradesco FIF - Cic de Ações Dividendos Giuditta - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 56,3m | +29,2% | +14,8 p.p. |
| Koi 13 Fc - Cic em Ações - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 60,8m | +11,3% | -3,1 p.p. |
| BB Sarahprev Módulo Rv Fundo de Investimento em Cotas de FIF em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 68,8m | +14,3% | -0,2 p.p. |
| Lev Gupema Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 149,7m | -52,8% | -67,3 p.p. |
Perguntas sobre Vav Fundo de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Vav FIA?
40.920.815/0001-03 (só os números: 40920815000103). É o CNPJ da classe registrada na CVM como VAV FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Vav FIA?
XP Advisory Gestao de Recursos LTDA, com administração de XP Investimentos Cctvm S.A., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Vav FIA?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Vav Fundo de Investimento em Ações investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são XP INVESTOR FIF - CLASSE DE INVESTIMENTO EM COTAS DE AÇÕES - RESP LIMITADA (45,19%), MELNICK ON NM (6,71%), VALE ON N1 (6,56%). O fundo declarou 31 posições no total, somando R$ 55,8m sobre um patrimônio de R$ 54,1m.
Qual o patrimônio do Vav Fundo de Investimento em Ações?
R$ 54.077.804,30 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 40.920.815/0001-03, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 31 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam