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Investimento no exterior

Kapitalo Master III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

CNPJ 30.507.449/0001-01 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026

Kapitalo Master III FIF Multimercado, CNPJ 30.507.449/0001-01: rendeu +31,9% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 1,42b e 31 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Kapitalo Investimentos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 23 posições; as maiores: K CLASS K USD (48,98%), AURA 360 DR3 (45,41%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01 (2,29%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: KAPITALO MASTER III FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador
Patrimônio
R$ 1,42b
Mês da carteira
mai/2026Mês de referência dos valores
O que foi identificado
370 investimentos3 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de fev/2026
Rentabilidade em 12 meses
+31,9%CDI: +14,2% no mesmo período
Cotistas
31Em 29/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor
Kapitalo Investimentos LTDA.
Administrador
BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
Para quem
Investidor qualificado
Condomínio
Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
Constituído em
20/06/2025

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +31,9%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 17,8 pontos acima.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade
39,4% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe
0,45retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda
-25,8%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI
7 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
AnoFundoCDIDiferença
2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026+11,2%+11,6%-0,4 p.p.
202531/12/2024 a 31/12/2025+57,5%+14,3%+43,1 p.p.
202429/12/2023 a 31/12/2024-4,3%+10,9%-15,2 p.p.
202330/12/2022 a 29/12/2023+2,2%+13,0%-10,8 p.p.
202231/12/2021 a 30/12/2022+145,6%+12,4%+133,2 p.p.
2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021-4,2%+1,4%-5,5 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Saldos negativos, fora do gráfico (1)
  • Diferença sem detalhamento-R$ 91,8m

Raio-x: onde o dinheiro está de verdade

Abrindo os fundos em que o Kapitalo Master III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 370 investimentos finais. Os maiores: K CLASS K USD (48,79%), AURA 360 DR3 (45,61%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01 (2,81%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.

  • K CLASS K USD

    Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN

    Peso no fundo48,79%

    ValorR$ 871,3m

  • AURA 360 DR3

    AURA33Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo45,61%

    ValorR$ 814,6m

    Ver a ficha de AURA33

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo2,81%

    ValorR$ 50,3m

  • LTN OVER / COD SELIC: 100000 / ISIN: BRSTNCLTN8L4 / 01/10/2027

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo1,04%

    ValorR$ 18,7m

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,98%

    ValorR$ 17,6m

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,95%

    ValorR$ 17,1m

  • VALORES A PAGAR

    Outros

    Peso no fundo0,73%

    ValorR$ 13,1m

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,43%

    ValorR$ 7,77m

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2032-01-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,42%

    ValorR$ 7,64m

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,42%

    ValorR$ 7,51m

Mostrar mais 15 investimentos finais

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,40%

    ValorR$ 7,16m

  • NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4X0 / 15/08/2028

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo0,33%

    ValorR$ 6,02m

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2027-05-15

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,21%

    ValorR$ 3,81m

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2026-08-15

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,19%

    ValorR$ 3,53m

  • NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB682 / 15/05/2027

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo0,18%

    ValorR$ 3,29m

  • NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4U6 / 15/08/2026

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo0,17%

    ValorR$ 3,11m

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2030-01-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,08%

    ValorR$ 1,55m

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,08%

    ValorR$ 1,49m

  • BOVESPA

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,07%

    ValorR$ 1,37m

  • NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB716 / 15/05/2029

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo0,07%

    ValorR$ 1,34m

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-10-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,07%

    ValorR$ 1,31m

  • LTN OVER / COD SELIC: 100000 / ISIN: BRSTNCLTN806 / 01/01/2029

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo0,06%

    ValorR$ 1,2m

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,06%

    ValorR$ 1,19m

  • LTN OVER / COD SELIC: 100000 / ISIN: BRSTNCLTN8K6 / 01/07/2029

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo0,06%

    ValorR$ 1,1m

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2031-01-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,05%

    ValorR$ 1,02m

Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.

A lista mostra os 25 maiores de 370 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.

Como o raio-x é feito
  • Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
  • A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
  • Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
  • Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
  • As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
  • Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
O método inteiro: como abrimos um fundo até a ação

Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

  • K CLASS K USD

    Outros fundos no exterior

    Peso no fundo48,98%

    ValorR$ 696,4m

  • AURA 360 DR3

    AURA33Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo45,41%

    ValorR$ 645,7m

    Ver AURA33

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo2,29%

    ValorR$ 32,6m

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo1,45%

    ValorR$ 20,7m

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2026-07-01

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,63%

    ValorR$ 9,03m

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,49%

    ValorR$ 7,11m

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,45%

    ValorR$ 6,51m

  • VALORES A RECEBER

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,45%

    ValorR$ 6,41m

  • VALORES A PAGAR

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,32%

    ValorR$ 4,61m

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,10%

    ValorR$ 1,47m

  • DOLFN26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo-0,09%

    Valor-R$ 1,28m

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,08%

    ValorR$ 1,22m

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 171,5k

  • DOLFM26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 154,7k

  • WDOFM26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo-0,01%

    Valor-R$ 154,7k

  • LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 152,5k

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-04-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 89,8k

  • DI1FF29

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 27,3k

  • WDOFN26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 13,1k

  • Kapitalo Master II Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

    Aplicações em outros fundos

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 4,97k

    Ver a carteira deste fundo
Mostrar as outras 3 posições

  • DI1FN29

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 3,78k

  • DI1FJ27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 31,21

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2029-01-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 0,00

2 linhas aparecem com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.

Entenda os nomes dos investimentos
Outros fundos no exterior
O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
Títulos do governo
Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Contratos ligados a preços e índices
Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido
R$ 1,42bno mês de mai/2026
Posições declaradas
23todas na lista acima
Soma do que está na lista
R$ 1,43b100,58% do patrimônio
Excesso sobre o patrimônio
-R$ 9,21m-0,65% do patrimônio

As posições declaradas somam R$ 9.212.691,08 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Fundos que investem no Kapitalo Master III FIF Multimercado

34 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.

Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
FundoPatrimônio12 mesesContra o CDI
Due Nipoti 95 Fundo de Investimento Multimercadocarteira de mai/2026R$ 1,35b+9,6%-4,6 p.p.
Wpa III Master Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de mai/2026R$ 1,37b+9,3%-4,9 p.p.
Opeg Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 1,4b-6,7%-20,9 p.p.
Positivo V Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 1,41b——
Kapitalo Master III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de mai/2026R$ 1,42b+31,9%+17,8 p.p.
Clique Master Ações Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 1,5b+9,2%-4,9 p.p.
Previ Renda Variável Global FIF de Ações Ie Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 1,6b+7,3%-6,9 p.p.
Ver os fundos de investimento no exterior que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre Kapitalo Master III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

Qual é o CNPJ do Kapitalo Master III FIF Multimercado?

30.507.449/0001-01 (só os números: 30507449000101). É o CNPJ da classe registrada na CVM como KAPITALO MASTER III FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do Kapitalo Master III FIF Multimercado?

Kapitalo Investimentos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no Kapitalo Master III FIF Multimercado?

O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.

Onde o Kapitalo Master III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?

Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são K CLASS K USD (48,98%), AURA 360 DR3 (45,41%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01 (2,29%). O fundo declarou 23 posições no total, somando R$ 1,43b sobre um patrimônio de R$ 1,42b.

Qual o patrimônio do Kapitalo Master III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?

R$ 1.421.785.235,01 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 30.507.449/0001-01, classe CLASSES - FIF.

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Fontes e limites destes números

  • Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
  • Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
  • A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
  • Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
  • As 23 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
  • Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam