Direitos creditórios (FIDC)
Makalu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
CNPJ 15.078.010/0001-17 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Makalu FIDC, CNPJ 15.078.010/0001-17: tem patrimônio de R$ 19,9m. Fundo fechado, para investidor profissional, gerido por Squalo Capital Gestora de Recursos LTDA e administrado por Baru Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA.. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 10 posições; as maiores: VENDA A PRAZO (63,80%), DIREITO CREDITORIO (20,11%), SQUALO FLAGSHIP FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS (14,29%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: MAKALU FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 19,9m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 11 investimentos1 camada de fundos abertas, parte sem detalhe
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Squalo Capital Gestora de Recursos LTDA
- Administrador
- Baru Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA.
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 20/06/2025
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 3,09m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Makalu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios investe, 1 camada abaixo, o dinheiro chega a 11 investimentos finais. Os maiores: VENDA A PRAZO (63,80%), DIREITO CREDITORIO (20,11%), SQUALO FLAGSHIP FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS (50.477.529/0001-79) (14,29%). Retrato de mai/2026.
VENDA A PRAZO
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo63,80%
ValorR$ 12,7m
DIREITO CREDITORIO
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo20,11%
ValorR$ 4m
SQUALO FLAGSHIP FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS (50.477.529/0001-79)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo14,29%
ValorR$ 2,84m
SDA FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA (58.312.065/0001-52)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo9,23%
ValorR$ 1,84m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo7,76%
ValorR$ 1,54m
FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS MULTISETORIAL ITÁLIA (13.990.000/0001-28)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,28%
ValorR$ 56,9k
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 6,62k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 236,78
BANCO BVA S/A - EM LIQUIDACAO EXTRA - venc. 2049-09-04
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,00
VIDAX TELESERVIÇOS S.A. - venc. 2049-03-16
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,00
Mostrar mais 1 investimentos finaisMostrar menos
Sem detalhamento: MAKALU FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS (15.078.010/0001-17)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-15,53%
Valor-R$ 3,09m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
VENDA A PRAZO
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo63,80%
ValorR$ 12,7m
DIREITO CREDITORIO
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo20,11%
ValorR$ 4m
Squalo Flagship Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizados
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo14,29%
ValorR$ 2,84m
Sda Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo9,23%
ValorR$ 1,84m
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo7,76%
ValorR$ 1,54m
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Itália
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,28%
ValorR$ 56,9k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 6,62k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 236,78
BANCO BVA S/A - EM LIQUIDACAO EXTRA - venc. 2049-09-04
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,00
VIDAX TELESERVIÇOS S.A. - venc. 2049-03-16
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,00
Entenda os nomes dos investimentos
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 19,9mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 10todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 23m115,50% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 3,09m-15,53% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 3.089.257,24 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Rentabilidade contra o CDI
O histórico de cotas deste fundo não fecha 12 meses.
A última cota publicada deste fundo é de 06/2026, e o período de 12 meses termina em 09/2026. Fundo encerrado ou sem publicação recente não tem período fechado até hoje.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -2,8% | +14,3% | -17,1 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -20,2% | +10,9% | -31,1 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | -15,4% | +13,0% | -28,4 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +3.176,5% | +12,4% | +3.164,1 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -0,5% | +1,4% | -1,9 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Fundos de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio |
|---|---|
| Mobi Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Direitos Creditórioscarteira de mai/2026 | R$ 18m |
| Sócrates Fundo de Investimento em Direitos Creditórioscarteira de jun/2026 | R$ 18,9m |
| Radix Opportunities V Fi em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórioscarteira de set/2026 | R$ 19,6m |
| Soma W Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórioscarteira de set/2026 | R$ 19,8m |
| Makalu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 19,9m |
| Mlc 1B Fundo de Investimento em Cotas de FIDC - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 20,2m |
| Nobel Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórioscarteira de mai/2026 | R$ 35,8m |
Perguntas sobre Makalu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Qual é o CNPJ do Makalu FIDC?
15.078.010/0001-17 (só os números: 15078010000117). É o CNPJ da classe registrada na CVM como MAKALU FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Makalu FIDC?
Squalo Capital Gestora de Recursos LTDA, com administração de Baru Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Makalu FIDC?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Makalu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são VENDA A PRAZO (63,80%), DIREITO CREDITORIO (20,11%), SQUALO FLAGSHIP FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS (14,29%). O fundo declarou 10 posições no total, somando R$ 23m sobre um patrimônio de R$ 19,9m.
Qual o patrimônio do Makalu Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
R$ 19.886.581,87 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 15.078.010/0001-17, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 10 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam