Previdência
Itaú Flexprev Dual Advanced Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Cred Priv Resp Limitada
CNPJ 58.219.849/0001-30 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Itaú Flexprev Dual Advanced FIF Multimercado CP, CNPJ 58.219.849/0001-30: rendeu +14,9% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 5,47b e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por ITAU Unibanco Asset Management LTDA e administrado por ITAU Unibanco S.A.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 32 posições; as maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (5,14%), ITAÚ VÉRTICE KOMODO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADA (3,24%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (2,94%). R$ 4,2b (76,91% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ITAÚ FLEXPREV DUAL ADVANCED FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CRED PRIV RESP LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 5,47b
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 54 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de ago/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +14,9%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- ITAU Unibanco Asset Management LTDA
- Administrador
- ITAU Unibanco S.A.
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 25/11/2024
- Índice de referência
- DI de um dia
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +14,9%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 0,7 ponto acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 0,6% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 1,32retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- sem quedado pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 8 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +12,2% | +11,6% | +0,5 p.p. |
| 2025ano incompleto29/08/2025 a 31/12/2025 | +5,3% | +4,9% | +0,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de ago/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Itaú Flexprev Dual Advanced Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Cred Priv Resp Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 54 investimentos finais. Os maiores: Sem detalhamento: ITAÚ FLEXPREV DUAL ADVANCED FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CRED PRIV RESP LIMITADA (58.219.849/0001-30) (64,32%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01 (13,52%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (5,44%). Retrato de ago/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Sem detalhamento: ITAÚ FLEXPREV DUAL ADVANCED FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CRED PRIV RESP LIMITADA (58.219.849/0001-30)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo64,32%
ValorR$ 3,31b
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo13,52%
ValorR$ 696,2m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo5,44%
ValorR$ 280,2m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,27%
ValorR$ 117,1m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,98%
ValorR$ 101,9m
ITAÚ TITLIS PRIVATE MARKETS FIDC ABERTO RESPONSABILIDADE LIMITADA SUBCLASSE DE COTAS SÊNIOR (66.351.309/0001-34)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo1,59%
ValorR$ 82,3m
Banco Volkswagen S/A - venc. 2026-10-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,02%
ValorR$ 52,7m
BANCO VOTORANTIM S/A - venc. 2029-07-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,98%
ValorR$ 50,8m
BANCO AGIPLAN S.A. - venc. 2026-11-26
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,88%
ValorR$ 45,5m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 24500074,9678 - venc. 2050-12-14
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 44,6m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 23909073,1593 - venc. 2050-12-15
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 41,9m
BANCO VOTORANTIM S/A - venc. 2028-12-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,79%
ValorR$ 41,1m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,63%
ValorR$ 32,8m
BANCO DAYCOVAL S.A. - venc. 2030-07-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,59%
ValorR$ 30,5m
BANCO BTG PACTUAL S.A. - venc. 2028-08-11
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,58%
ValorR$ 30,2m
BANCO BTG PACTUAL S.A. - venc. 2036-08-11
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,58%
ValorR$ 30,2m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 14728268,457 - venc. 2050-12-09
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,53%
ValorR$ 27,8m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 13000039,7788 - venc. 2050-12-13
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 26,2m
BANCO DAYCOVAL S.A. - venc. 2029-07-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,49%
ValorR$ 25,4m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 12800039,1668 - venc. 2050-12-06
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,46%
ValorR$ 24m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 1 - venc. 2050-12-21
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,43%
ValorR$ 22,6m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 12200037,3309 - venc. 2050-12-10
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,42%
ValorR$ 21,8m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 10000030,5991 - venc. 2050-12-16
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,34%
ValorR$ 17,8m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 8845559,7965 - venc. 2050-12-07
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 16,7m
3ITGLOPP - ITGLOPP KY - KYG4976W2453 - ITAU - 8592437,712 - venc. 2050-12-20
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,31%
ValorR$ 16,2m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 54 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo5,14%
ValorR$ 281,1m
Itaú Vértice Komodo Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,24%
ValorR$ 177,4m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,94%
ValorR$ 160,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,04%
ValorR$ 111,6m
Itaú Titlis Private Markets FIDC Aberto Responsabilidade Limitada Subclasse de Cotas Sênior
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,52%
ValorR$ 83,5m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,31%
ValorR$ 71,9m
BANCO C6 S.A. - venc. 2029-09-11
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 54,2m
Banco Volkswagen S/A - venc. 2026-10-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,97%
ValorR$ 53,3m
BANCO VOTORANTIM S/A - venc. 2029-07-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,93%
ValorR$ 51,3m
BANCO DAYCOVAL S.A. - venc. 2030-07-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,84%
ValorR$ 46,3m
BANCO AGIPLAN S.A. - venc. 2026-11-26
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,84%
ValorR$ 46m
BANCO BTG PACTUAL S.A. - venc. 2036-08-11
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,55%
ValorR$ 30,6m
BANCO DAYCOVAL S.A. - venc. 2029-07-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,46%
ValorR$ 25,7m
BANCO DE LAGE LANDEN BRASIL S.A. - venc. 2029-05-27
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 24,4m
Itaú Vértice Prev Dual FIF Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,18%
ValorR$ 10m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 9,68m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 8,94m
BANCO C6 S.A. - venc. 2029-02-10
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 8,81m
Banco Volkswagen S/A - venc. 2035-12-03
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 2,38m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 1,41m
Mostrar as outras 12 posiçõesMostrar menos
Bocom Bbm Fiagro III B - Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 1,34m
BANCO BTG PACTUAL S.A. - venc. 2050-11-03
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 607,1k
Fiagro Field Máquinas I - Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 337,3k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 271,7k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 248,9k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 111k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 73k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 27,8k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-07-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 18,2k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 12,6k
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,55k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,01
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 5,47bno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 32todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 1,26b22,97% do patrimônio
- Diferença não detalhada
- R$ 4,2b76,91% do patrimônio
Sobram R$ 4.203.857.651,12 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Itaú Flexprev Dual Advanced FIF Multimercado CP
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Itaú Flexprev Dual Private Markets FIF Cic Multimercado Crédito Privado Resp LimitadaR$ 5,47b neste fundo · carteira de set/2026
Fundos de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Caixa Pós Fixado 200 Previdenciário FIC de Classe de FIF Renda Fixa - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 4,97b | +12,1% | -2,1 p.p. |
| Brasilprev Rt Fix Viii FIC de Fundos de Investimento Financeiro Renda Fixa Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 5,07b | +12,7% | -1,5 p.p. |
| Brasilprev Rt Premium Fundo de Investimento em Cotas de FIF Renda Fixa Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 5,43b | +11,1% | -3,1 p.p. |
| Itaú Flexprev Dual Advanced Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Cred Priv Resp Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 5,47b | +14,9% | +0,7 p.p. |
| Itaú Flexprev Dual Private Markets FIF Cic Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 5,48b | +14,1% | -0,1 p.p. |
| Brasilprev Rt Clássico Vii FIC FIF Renda Fixa Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 5,49b | +13,6% | -0,6 p.p. |
| Caixa 200 Previdenciário FIC de Classe de FIF Renda Fixa - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 5,66b | +10,8% | -3,3 p.p. |
Perguntas sobre Itaú Flexprev Dual Advanced Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Cred Priv Resp Limitada
Qual é o CNPJ do Itaú Flexprev Dual Advanced FIF Multimercado CP?
58.219.849/0001-30 (só os números: 58219849000130). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ITAÚ FLEXPREV DUAL ADVANCED FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CRED PRIV RESP LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Itaú Flexprev Dual Advanced FIF Multimercado CP?
ITAU Unibanco Asset Management LTDA, com administração de ITAU Unibanco S.A., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Itaú Flexprev Dual Advanced FIF Multimercado CP?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Itaú Flexprev Dual Advanced Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Cred Priv Resp Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (5,14%), ITAÚ VÉRTICE KOMODO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADA (3,24%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (2,94%). O fundo declarou 32 posições no total, somando R$ 1,26b sobre um patrimônio de R$ 5,47b.
Qual o patrimônio do Itaú Flexprev Dual Advanced Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Cred Priv Resp Limitada?
R$ 5.466.020.580,90 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 58.219.849/0001-30, classe CLASSES - FIF.
O Itaú Flexprev Dual Advanced Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Cred Priv Resp Limitada divulgou a carteira inteira?
Não. R$ 4.203.857.651,12 — 76,91% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 32 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam