Multimercado
Direct Alpha Macro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
CNPJ 41.853.494/0001-34 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Direct Alpha Macro FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado, CNPJ 41.853.494/0001-34: rendeu +24,2% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 22,3m e 26 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 5 posições; as maiores: BTG CLAVE ALPHA MACRO P FIF EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (96,44%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (3,13%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (0,39%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: DIRECT ALPHA MACRO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 22,3m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 220 investimentos4 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jun/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +24,2%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 26Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM e da lâmina de 31/03/2026, que o administrador publica.
- Gestor
- BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 05/06/2025
- Índice de referência
- CDI
- Taxa de administração
- 0% ao ano, até 2,5%
- Taxa de performance
- Não cobra
- Aplicação mínima
- R$ 500,00
- Resgate
- cota em D+30, dinheiro em D+31
- Risco
- 5 de 5, na escala do administrador
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +24,2%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 10,0 pontos acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 4,8% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 2,07retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,5%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 8 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +19,5% | +11,6% | +7,9 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +14,6% | +14,3% | +0,2 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -8,0% | +10,9% | -18,8 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +13,8% | +13,0% | +0,7 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +20,4% | +12,4% | +8,0 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +3,8% | +1,4% | +2,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jun/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 9,68m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Direct Alpha Macro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 220 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01 (43,96%), BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND (18,64%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (12,65%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo43,96%
ValorR$ 11,2m
BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo18,64%
ValorR$ 4,73m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo12,65%
ValorR$ 3,21m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,12%
ValorR$ 1,05m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,92%
ValorR$ 997,1k
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,07%
ValorR$ 780,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,65%
ValorR$ 675,2k
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,37%
ValorR$ 602,3k
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,81%
ValorR$ 461,5k
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 453,1k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 452,3k
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,77%
ValorR$ 450,6k
MOTIVA SA ON EJ NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,64%
ValorR$ 416,7k
BRASIL ON EJ NM
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,53%
ValorR$ 390,1k
DIRECIONAL ON NM
DIRR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,47%
ValorR$ 373,4k
CPFL ENERGIA ON NM
CPFE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,45%
ValorR$ 369,2k
ENGIE BRASIL ON NM
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,39%
ValorR$ 353,5k
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 330,9k
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 329,9k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,27%
ValorR$ 322,5k
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,27%
ValorR$ 322,4k
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,26%
ValorR$ 320,8k
Sem detalhamento: BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (09.215.250/0001-13)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo1,22%
ValorR$ 310,8k
XPBR31
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 308,1k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,20%
ValorR$ 306,9k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 220 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
BTG Clave Alpha Macro P FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo96,44%
ValorR$ 21,5m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,13%
ValorR$ 698,4k
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,39%
ValorR$ 88,6k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 5,82k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,14k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 22,3mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 5todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 22,3m99,98% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 2,28k-0,01% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 2.277,26 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Direct Alpha Macro FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
43 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Rentamix FIF - Classe de Investimento Multimercado - Resp LimitadaR$ 7,74m neste fundo · carteira de set/2026
- Dom Quixote Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito PrivadoR$ 1,66m neste fundo · carteira de set/2026
- Meca Akkad Fundo de Investimento Multimercado Credito PrivadoR$ 1,25m neste fundo · carteira de mai/2026
- Chacal Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 1,01m neste fundo · carteira de jun/2026
- Moreno Fundo de Investimento MultimercadoR$ 996,4k neste fundo · carteira de mai/2026
- Bodrum FIF - Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp LimitadaR$ 717,8k neste fundo · carteira de set/2026
- Gralha Azul FIF - Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade LimitadaR$ 624,7k neste fundo · carteira de set/2026
- Turquesa H10 FIF - Classe de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 618,3k neste fundo · carteira de set/2026
- Aquamarine Fundo de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 576,8k neste fundo · carteira de set/2026
- Marino FIF - Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade LimitadaR$ 545,1k neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Concórdia Wombat Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 15,4m | +87,8% | +73,6 p.p. |
| Pátria Real Estate III Private FIF Cic Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 19,8m | +11,5% | -2,7 p.p. |
| Manager Capstone Macro II FIF Classe de Investimento em Cotas Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 21m | +5,1% | -9,1 p.p. |
| Medcash Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 22,2m | +26,4% | +13,0 p.p. |
| Direct Alpha Macro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 22,3m | +24,2% | +10,0 p.p. |
| BB Multimercado Multigestor Selection FIC FIF Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 22,7m | +8,5% | -5,7 p.p. |
| Reditus Perpetuum Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 22,8m | +7,1% | -7,1 p.p. |
Perguntas sobre Direct Alpha Macro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Qual é o CNPJ do Direct Alpha Macro FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
41.853.494/0001-34 (só os números: 41853494000134). É o CNPJ da classe registrada na CVM como DIRECT ALPHA MACRO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Direct Alpha Macro FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Qual é a taxa de administração do Direct Alpha Macro FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
0% ao ano, podendo chegar a 2,5%, sem taxa de performance. É o que diz a lâmina de 31/03/2026; a rentabilidade mostrada aqui já vem com as taxas descontadas.
Qual é a aplicação mínima do Direct Alpha Macro FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
R$ 500,00 na primeira aplicação. No resgate, a cota é a de D+30 e o dinheiro cai em D+31, segundo a lâmina de 31/03/2026.
Quem pode investir no Direct Alpha Macro FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Direct Alpha Macro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são BTG CLAVE ALPHA MACRO P FIF EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (96,44%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (3,13%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (0,39%). O fundo declarou 5 posições no total, somando R$ 22,3m sobre um patrimônio de R$ 22,3m.
Qual o patrimônio do Direct Alpha Macro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
R$ 22.277.458,64 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 41.853.494/0001-34, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 5 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam