Investimento no exterior
Kapitalo Master IV Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
CNPJ 39.851.744/0001-55 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Kapitalo Master IV FIF Multimercado, CNPJ 39.851.744/0001-55: rendeu -4,1% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 480,1m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Kapitalo Investimentos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 15 posições; as maiores: K ZTA USD (77,29%), K MERCHANT USD (12,49%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01 (4,84%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: KAPITALO MASTER IV FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 480,1m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- Posições declaradas
- 15No informe entregue à CVM
- Rentabilidade em 12 meses
- -4,1%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Kapitalo Investimentos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 13/05/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -4,1%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 18,3 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 19,6% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,93retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -18,3%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -10,3% | +11,6% | -21,9 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -9,2% | +14,3% | -23,5 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +46,0% | +10,9% | +35,1 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | -32,0% | +13,0% | -45,0 p.p. |
| 2022ano incompleto31/01/2022 a 30/12/2022 | -45,2% | +11,6% | -56,8 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
A carteira como o fundo declarou em mai/2026. Ele aplica direto, sem outro fundo no meio: a carteira declarada já é onde o dinheiro está.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 529,2k
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
K ZTA USD
Outros fundos no exterior
Peso no fundo77,29%
ValorR$ 371,1m
K MERCHANT USD
Outros fundos no exterior
Peso no fundo12,49%
ValorR$ 60m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,84%
ValorR$ 23,3m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,34%
ValorR$ 11,2m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,83%
ValorR$ 8,81m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2026-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,64%
ValorR$ 3,11m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2029-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,39%
ValorR$ 1,89m
DOLFN26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,13%
ValorR$ 629,8k
DOLFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo-0,11%
Valor-R$ 529,2k
WDOFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 529,2k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 60k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 18,8k
DI1FN29
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 12,4k
DI1FF29
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 7,35k
WDOFN26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 940,00
Uma linha aparece com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 480,1mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 15todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 480,2m99,96% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 37,5k-0,01% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 37.534,78 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Kapitalo Master IV FIF Multimercado
2 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Kapitalo Apollo Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 306,3m neste fundo · carteira de mai/2026
- Kapitalo Apollinho IV Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 173,8m neste fundo · carteira de mai/2026
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Castelo de Beaufort Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 469,8m | -6,2% | -20,3 p.p. |
| Legacy Capital Alpha FIF Cic Multimercado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 477,4m | +5,1% | -9,1 p.p. |
| Kapitalo Master IV Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 480,1m | -4,1% | -18,3 p.p. |
| Provence Master Fundo de Investimento Financeiro 95 Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 492,1m | — | — |
| Cancale Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 495,7m | +10,4% | -3,7 p.p. |
| Brl-brl Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 498,1m | +14,8% | +0,7 p.p. |
| Quartzo Azul Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 537,1m | +9,6% | -4,6 p.p. |
Perguntas sobre Kapitalo Master IV Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Qual é o CNPJ do Kapitalo Master IV FIF Multimercado?
39.851.744/0001-55 (só os números: 39851744000155). É o CNPJ da classe registrada na CVM como KAPITALO MASTER IV FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Kapitalo Master IV FIF Multimercado?
Kapitalo Investimentos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Kapitalo Master IV FIF Multimercado?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Kapitalo Master IV Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são K ZTA USD (77,29%), K MERCHANT USD (12,49%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01 (4,84%). O fundo declarou 15 posições no total, somando R$ 480,2m sobre um patrimônio de R$ 480,1m.
Qual o patrimônio do Kapitalo Master IV Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?
R$ 480.128.407,82 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 39.851.744/0001-55, classe CLASSES - FIF.
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 15 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam