Multimercado
Heron Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado
CNPJ 56.199.556/0001-03 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Heron FIM CP, CNPJ 56.199.556/0001-03: rendeu -20,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 30m e 1 cotista. Fundo fechado, para investidor profissional, administrado por Bfl Administração de Recursos LTDA. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 8 posições; as maiores: SALINAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA (69,56%), Valores a Pagar (31,71%), AETREUM FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES - MULTIESTRATÉGIA (29,67%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: HERON FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 30m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 47 investimentos4 camadas de fundos abertas · retrato de jul/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- -20,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM e da lâmina de 30/09/2026, que o administrador publica.
- Administrador
- Bfl Administração de Recursos LTDA
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 01/08/2024
- Índice de referência
- CDI
- Taxa de administração
- 0% ao ano
- Taxa de performance
- 0
- Aplicação mínima
- R$ 0,00
- Resgate
- cota em D+0, dinheiro em D+0
- Risco
- 4 de 5, na escala do administrador
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -20,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 34,6 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 24,7% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,40retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -24,2%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 1 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -21,2% | +11,6% | -32,8 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -2,0% | +14,3% | -16,3 p.p. |
| 2024ano incompleto30/08/2024 a 31/12/2024 | +11,0% | +3,5% | +7,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jul/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 32,6m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Heron Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 47 investimentos finais. Os maiores: Valores a Receber (52,67%), SALINAS INC. E CORP. LTDA (33,99%), Valores a Pagar (32,69%). Retrato de jul/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo52,67%
ValorR$ 15,4m
SALINAS INC. E CORP. LTDA
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo33,99%
ValorR$ 9,96m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo32,69%
ValorR$ 9,58m
10001755/3 NOTA COM. QUIROG REDE SOL FUEL DISTRB SA/REDE SOL FUEL DISTRIBUIDORA S/A/150125/201228/02913444001549
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo17,78%
ValorR$ 5,21m
REDE SOL FUEL DISTRIBUIDORA S/A - venc. 2028-12-20
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo17,78%
ValorR$ 5,21m
10001749/1 NOTA COMERCIAL ARKA DIST DE COMB S/A/ARKA DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIVEIS LTDA/230125/230130/43347575000430
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo17,69%
ValorR$ 5,18m
ARKA DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIVEIS LTDA - venc. 2030-01-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo17,69%
ValorR$ 5,18m
10001754/NOTA COM REDE SOL FUEL DISTR SA/REDE SOL FUEL DISTRIBUIDORA S/A/031224/101227/02913444001549
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,51%
ValorR$ 3,08m
REDE SOL FUEL DISTRIBUIDORA S/A - venc. 2027-12-10
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo10,51%
ValorR$ 3,08m
BRAVO GARANTIDORA LTDA
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 3,29k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,12k
BRAZCARNES
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 780,47
PORTOPAR PARTICIPAÇÕES S/A
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 717,32
VEM BENEFICIOS S.A
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 712,81
CSDN3 - BRAZAL - BRASIL ALIMENTOS SA
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 631,44
CSDN4 - BRAZAL - BRASIL ALIMENTOS SA
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 631,36
AFAC - ALARCON SELECT CONSULTORIA LTDA.
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 623,71
MANAGER 7 S/A - AÇÕES
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 491,32
HOSPITAL MAHATMA GANDHI - PDD
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 445,50
HOSPITAL MAHATMA GANDHI - Vencto em 30/05/25
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 445,50
AGROBIS-CCB Á VENCER
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 109,43
AGROBIS-CCB CESSÃO
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 18,08
Vale do Norte Agro Industrial e Transporte SP Ltda
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 17,36
IPPCOQ e OPA da Soc Emp. de Resp Ltda Sequoia Part
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,09
RECRUSUL PN
RCSL4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,69
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 47 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Salinas Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo69,56%
ValorR$ 20,9m
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo31,71%
ValorR$ 9,51m
Aetreum Fundo de Investimento em Participações - Multiestratégia
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo29,67%
ValorR$ 8,9m
ARKA DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIVEIS LTDA - venc. 2030-01-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo17,73%
ValorR$ 5,32m
10001749/1 NOTA COMERCIAL ARKA DIST DE COMB S/A/ARKA DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIVEIS LTDA/230125/230130/43347575000430
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo17,73%
ValorR$ 5,32m
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo14,71%
ValorR$ 4,41m
Renda Performace Fim Crédito Privado Resp Lim
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 7,07k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,11k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 30mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 8todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 54,3m181,13% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 24,3m-81,17% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 24.346.468,06 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| 3R Pinus Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 29,7m | — | — |
| Heron Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 30m | -20,4% | -34,6 p.p. |
| Legacy Capital Credit Seleção FIF Cic Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 30m | +12,6% | -1,5 p.p. |
| Absolute Vertex Mult - Cic FIF Vértice Scarteira de set/2026 | R$ 31,7m | +5,2% | -8,9 p.p. |
| Vinland Macro Plus Multimercado Seleção Fundo de Investimento Financeiro da Cic Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 32,7m | +2,8% | -11,4 p.p. |
| JGP Strategy Previdenciario FIC de Fi Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 34m | +8,4% | -5,8 p.p. |
| Rps Equity Hedge Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 35m | +4,7% | -9,5 p.p. |
Perguntas sobre Heron Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado
Qual é o CNPJ do Heron FIM CP?
56.199.556/0001-03 (só os números: 56199556000103). É o CNPJ da classe registrada na CVM como HERON FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Qual é a taxa de administração do Heron FIM CP?
0% ao ano. Taxa de performance: 0. É o que diz a lâmina de 30/09/2026; a rentabilidade mostrada aqui já vem com as taxas descontadas.
Qual é a aplicação mínima do Heron FIM CP?
R$ 0,00 na primeira aplicação. No resgate, a cota é a de D+0 e o dinheiro cai em D+0, segundo a lâmina de 30/09/2026.
Quem pode investir no Heron FIM CP?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Heron Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são SALINAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA (69,56%), Valores a Pagar (31,71%), AETREUM FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES - MULTIESTRATÉGIA (29,67%). O fundo declarou 8 posições no total, somando R$ 54,3m sobre um patrimônio de R$ 30m.
Qual o patrimônio do Heron Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado?
R$ 29.995.874,90 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 56.199.556/0001-03, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 8 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam