Ações e renda variável
Constellation Compounders Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações
CNPJ 35.916.390/0001-29 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Constellation Compounders Master FIF de Ações, CNPJ 35.916.390/0001-29: rendeu -15,2% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 52,9m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Constellation Investimentos e Participações LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 26 posições; as maiores: EQUATORIAL ON ATZ NM (13,97%), BTGP BANCO UNT N2 (13,12%), ITAUUNIBANCO PN EJ N1 (11,07%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: CONSTELLATION COMPOUNDERS MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DE AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 52,9m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- Posições declaradas
- 26No informe entregue à CVM
- Rentabilidade em 12 meses
- -15,2%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Constellation Investimentos e Participações LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 01/10/2024
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -15,2%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 29,4 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 23,2% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,27retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -23,4%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -18,6% | +11,6% | -30,3 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +53,0% | +14,3% | +38,6 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -12,3% | +10,9% | -23,2 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +23,0% | +13,0% | +10,0 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -16,2% | +12,4% | -28,5 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -8,7% | +1,4% | -10,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
A carteira como o fundo declarou em fev/2026. Ele aplica direto, sem outro fundo no meio: a carteira declarada já é onde o dinheiro está.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 200,16
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo13,97%
ValorR$ 7,4m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo13,12%
ValorR$ 6,95m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo11,07%
ValorR$ 5,86m
NU HOLDINGS LTD CAYMAN ISLANDS
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo9,50%
ValorR$ 5,03m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,62%
ValorR$ 3,5m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,19%
ValorR$ 3,28m
TOTVS ON NM
TOTS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,45%
ValorR$ 2,88m
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,88%
ValorR$ 2,59m
MERCADOLIBRE INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo4,67%
ValorR$ 2,47m
CURY S/A ON NM
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,75%
ValorR$ 1,99m
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,39%
ValorR$ 1,8m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo3,09%
ValorR$ 1,64m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,05%
ValorR$ 1,62m
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,39%
ValorR$ 1,27m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo2,31%
ValorR$ 1,23m
VIVARA S.A. ON NM
VIVA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,28%
ValorR$ 1,21m
CYRELA REALT ON NM
CYRE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,17%
ValorR$ 1,15m
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,91%
ValorR$ 1,01m
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,65%
ValorR$ 875,2k
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,44%
ValorR$ 766,4k
Mostrar as outras 6 posiçõesMostrar menos
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,43%
ValorR$ 232,8k
MICROSOFT CORP
Ações de empresas no exterior
Peso no fundo0,43%
ValorR$ 230k
BRTYPN
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,40%
ValorR$ 213,6k
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,34%
ValorR$ 183k
WDOFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,06k
WDOFH26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 200,16
Uma linha aparece com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
- Ações de empresas no exterior
- Participações em empresas estrangeiras. Podem variar tanto com a bolsa quanto com o câmbio.Nome na fonte: ação no exterior.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 52,9mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 26todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 55,4m104,50% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 2,45m-4,64% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 2.453.195,54 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Constellation Compounders Master FIF de Ações
2 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Constellation Compounders Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi de AçõesR$ 33,3m neste fundo · carteira de fev/2026
- Constellation F Compounders Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi de AçõesR$ 19,6m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Radar D 60 Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 24,8m | +19,4% | +5,2 p.p. |
| Quartz Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de set/2026 | R$ 28,7m | -20,8% | -35,0 p.p. |
| Constellation Compounders Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 52,9m | -15,2% | -29,4 p.p. |
| Enerprev FIF - Cic em Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 57,5m | +13,5% | -0,7 p.p. |
| Vrb Fundo de Investimento Financeiro da Classe de Investimento em Cotas em Ações Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 59,3m | -2,0% | -16,2 p.p. |
| Koi 13 Fc - Cic em Ações - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 60,8m | -6,7% | -20,9 p.p. |
| Junto Participações Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 61,5m | +0,9% | -13,3 p.p. |
Perguntas sobre Constellation Compounders Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações
Qual é o CNPJ do Constellation Compounders Master FIF de Ações?
35.916.390/0001-29 (só os números: 35916390000129). É o CNPJ da classe registrada na CVM como CONSTELLATION COMPOUNDERS MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DE AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Constellation Compounders Master FIF de Ações?
Constellation Investimentos e Participações LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Constellation Compounders Master FIF de Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Constellation Compounders Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são EQUATORIAL ON ATZ NM (13,97%), BTGP BANCO UNT N2 (13,12%), ITAUUNIBANCO PN EJ N1 (11,07%). O fundo declarou 26 posições no total, somando R$ 55,4m sobre um patrimônio de R$ 52,9m.
Qual o patrimônio do Constellation Compounders Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações?
R$ 52.916.418,02 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 35.916.390/0001-29, classe CLASSES - FIF.
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 26 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam