Investimento no exterior
Puna FIF Multimercado Investimento no Exterior Crédito Privado Responsabilidade Limitada
CNPJ 25.140.632/0001-81 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Puna FIF Multimercado IE CP, CNPJ 25.140.632/0001-81: rendeu -0,3% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 345,4m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Morgan Stanley Administradora de Carteiras S.A. e administrado por Intrag Dtvm LTDA.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 8 posições; as maiores: C3E CRÉDITOS JUDICIAIS FI EM COTAS DE FI EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (50,78%), SGC UT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (20,36%), AGHI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (16,95%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: PUNA FIF MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR CRÉDITO PRIVADO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 345,4m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 19 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jul/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- -0,3%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Morgan Stanley Administradora de Carteiras S.A.
- Administrador
- Intrag Dtvm LTDA.
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 25/06/2025
- Índice de referência
- DI de um dia
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -0,3%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 14,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 0,7% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -20,11retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,9%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 0 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -0,7% | +11,6% | -12,3 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +2,5% | +14,3% | -11,8 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +11,0% | +10,9% | +0,1 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +48,3% | +13,0% | +35,3 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -0,7% | +12,4% | -13,1 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -0,4% | +1,4% | -1,8 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jul/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 2,11m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Puna FIF Multimercado Investimento no Exterior Crédito Privado Responsabilidade Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 19 investimentos finais. Os maiores: C3E CRÉDITOS JUDICIAIS FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA (50,70%), SGC UT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (28.549.910/0001-47) (20,33%), AGHI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (28.549.975/0001-92) (16,96%). Retrato de jul/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
C3E CRÉDITOS JUDICIAIS FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo50,70%
ValorR$ 175,5m
SGC UT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (28.549.910/0001-47)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo20,33%
ValorR$ 70,4m
AGHI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (28.549.975/0001-92)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo16,96%
ValorR$ 58,7m
UA FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (29.018.916/0001-50)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo7,94%
ValorR$ 27,5m
BANCO MORGAN STANLEY SA - venc. 2028-12-04
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,79%
ValorR$ 13,1m
FIDC APEX2645 - C3E CREDITOS JUDICIAIS FIC FIDC RESP LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,55%
ValorR$ 1,94m
APEX CASH I FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO RENDA FIXA REFERENCIADO DI LONGO PRAZO
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 530,7k
NEB FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (29.085.410/0001-64)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 369,9k
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 70,3k
Disponibilidades
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 28,7k
Mostrar mais 9 investimentos finaisMostrar menos
TAXA CVM
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 22,6k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 16,9k
TAXA DE ADMINISTRA??O
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 6,6k
TAXA FISCALIZA??O CVM - DIFERIDO
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 6,19k
DESPESA DE AUDITORIA
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 4,39k
DESPESA DE TAXA CETIP
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,5k
DESPESA DE TAXA SELIC
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 4,81
Sem detalhamento: PUNA FIF MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR CRÉDITO PRIVADO RESPONSABILIDADE LIMITADA (25.140.632/0001-81)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,04%
Valor-R$ 140,7k
Sem detalhamento: C3E CRÉDITOS JUDICIAIS FI EM COTAS DE FI EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (37.720.328/0001-92)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,57%
Valor-R$ 1,99m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
C3e Créditos Judiciais Fi em Cotas de Fi em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo50,78%
ValorR$ 175,4m
Sgc Ut Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-padronizados
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo20,36%
ValorR$ 70,3m
Aghi Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-padronizados
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo16,95%
ValorR$ 58,6m
Ua Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-padronizados
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo7,95%
ValorR$ 27,5m
BANCO MORGAN STANLEY SA - venc. 2028-12-04
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,83%
ValorR$ 13,2m
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,12%
ValorR$ 433,5k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 48,1k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 10,1k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 345,4mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 8todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 345,5m100,00% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 96,2k-0,03% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 96.185,40 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| UBS Evolution SP 500 Brl II Fundo de Investimento em Cotas de FIF Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 334,3m | +22,5% | +8,3 p.p. |
| Javelin FIF Multimercado Crédito Privado Investimento no Exteriorcarteira de set/2026 | R$ 338,7m | +12,9% | -1,0 p.p. |
| Polígono Bl Fundo de Investimento Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 342,4m | +18,6% | +4,4 p.p. |
| Puna FIF Multimercado Investimento no Exterior Crédito Privado Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 345,4m | -0,3% | -14,5 p.p. |
| Platano Fundo de Investimento Financeiro Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 360,5m | +6,8% | -7,4 p.p. |
| Dueto Fundo de Investimento Financeiro - Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 366,3m | +9,0% | -5,1 p.p. |
| Videiras Fundo de Investimento em Açõescarteira de set/2026 | R$ 388,8m | -12,6% | -26,8 p.p. |
Perguntas sobre Puna FIF Multimercado Investimento no Exterior Crédito Privado Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Puna FIF Multimercado IE CP?
25.140.632/0001-81 (só os números: 25140632000181). É o CNPJ da classe registrada na CVM como PUNA FIF MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR CRÉDITO PRIVADO RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Puna FIF Multimercado IE CP?
Morgan Stanley Administradora de Carteiras S.A., com administração de Intrag Dtvm LTDA., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Puna FIF Multimercado IE CP?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Puna FIF Multimercado Investimento no Exterior Crédito Privado Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são C3E CRÉDITOS JUDICIAIS FI EM COTAS DE FI EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (50,78%), SGC UT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (20,36%), AGHI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO-PADRONIZADOS (16,95%). O fundo declarou 8 posições no total, somando R$ 345,5m sobre um patrimônio de R$ 345,4m.
Qual o patrimônio do Puna FIF Multimercado Investimento no Exterior Crédito Privado Responsabilidade Limitada?
R$ 345.417.067,85 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 25.140.632/0001-81, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 8 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam