Investimento no exterior
Jal Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
CNPJ 19.599.287/0001-46 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Jal FIF Multimercado, CNPJ 19.599.287/0001-46: rendeu -5,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 51,8m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por VINCI Soluções de Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 18 posições; as maiores: VINCI FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (81,27%), DOV018278447V5126643 (79,95%), DOC018278448C5126642 (62,63%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: JAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 51,8m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- Categorias de ativosA carteira publicada vem agrupada por tipo
- Rentabilidade em 12 meses
- -5,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- VINCI Soluções de Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 25/03/2025
- Índice de referência
- DI de um dia
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -5,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 19,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 7,2% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -2,72retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -10,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 2 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -9,3% | +11,6% | -20,9 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -58,3% | +14,3% | -72,6 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -10,4% | +10,9% | -21,2 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | -17,5% | +13,0% | -30,5 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -5,3% | +12,4% | -17,7 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -3,8% | +1,4% | -5,2 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Valores por categoria, em mai/2026. A carteira publicada pelo fundo não identifica cada imóvel ou título.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Diferença sem detalhamento-R$ 162,8m
- Dívidas e valores a pagar do fundo imobiliário-R$ 103,7k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Jal Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 101 investimentos finais. Os maiores: VINCI CRÉDITO E DESENVOLVIMENTO I - FI EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (12.579.631/0001-96) (104,20%), DOV018278447V5126643 (79,95%), DOC018278448C5126642 (62,63%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
VINCI CRÉDITO E DESENVOLVIMENTO I - FI EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (12.579.631/0001-96)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo104,20%
ValorR$ 54m
DOV018278447V5126643
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo79,95%
ValorR$ 41,5m
DOC018278448C5126642
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo62,63%
ValorR$ 32,5m
FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES PCP - MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (08.621.544/0001-82)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo19,79%
ValorR$ 10,3m
Ações de sociedades do setor imobiliário, agregado do informe mensal do FII
Investimentos imobiliários agrupados
Peso no fundo19,43%
ValorR$ 10,1m
WELLINGTON FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA (26.861.630/0001-44)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo18,34%
ValorR$ 9,51m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo14,35%
ValorR$ 7,45m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo14,33%
ValorR$ 7,43m
Terrenos, agregado do informe mensal do FII
Investimentos imobiliários agrupados
Peso no fundo12,88%
ValorR$ 6,68m
Outros valores a receber, agregado do informe mensal do FII
Investimentos imobiliários agrupados
Peso no fundo12,58%
ValorR$ 6,53m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo9,85%
ValorR$ 5,11m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo7,14%
ValorR$ 3,71m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,88%
ValorR$ 2,53m
VINCI REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA (15.807.807/0001-08)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo4,65%
ValorR$ 2,41m
APROPRICAO BOX PROP1
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,51%
ValorR$ 2,34m
FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES AJL MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (15.807.802/0001-85)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo4,28%
ValorR$ 2,22m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,06%
ValorR$ 2,11m
FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES AJL II MULTIESTRATÉGIA (14.851.652/0001-44)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo1,68%
ValorR$ 876k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,57%
ValorR$ 816,6k
Títulos Públicos
Títulos do governo
Peso no fundo1,45%
ValorR$ 753,3k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,03%
ValorR$ 535,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 448,8k
Cotas de fundos de renda fixa, agregado do informe mensal do FII
Investimentos imobiliários agrupados
Peso no fundo0,66%
ValorR$ 344,4k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 229,7k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-04-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,40%
ValorR$ 208,9k
Parte da carteira só existe em bloco, como no informe mensal dos fundos imobiliários, que agrupa os valores por tipo de investimento.
A lista mostra os 25 maiores de 101 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
VINCI Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo81,27%
ValorR$ 42,1m
DOV018278447V5126643
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo79,95%
ValorR$ 41,5m
DOC018278448C5126642
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo62,63%
ValorR$ 32,5m
VINCI Fulwood Desenvolvimento Logístico Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo45,46%
ValorR$ 23,6m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo28,05%
ValorR$ 14,5m
VINCI Crédito e Desenvolvimento I - Fi em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo23,01%
ValorR$ 11,9m
Fundo de Investimento em Participações Pcp - Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo19,79%
ValorR$ 10,3m
Wellington Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo18,34%
ValorR$ 9,51m
VINCI Institucional Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,41%
ValorR$ 3,33m
VINCI Firenze Fi Financeiro - Ci Mult Cred Priv - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,66%
ValorR$ 2,42m
VINCI Real Estate Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,65%
ValorR$ 2,41m
APROPRICAO BOX PROP1
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,51%
ValorR$ 2,34m
Fundo de Investimento em Participações Ajl Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,28%
ValorR$ 2,22m
Fundo de Investimento em Participações Ajl II Multiestratégia
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,68%
ValorR$ 876k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,40%
ValorR$ 207,4k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 16,4k
SWAP - TAXA PRE X CDIE - 20/05/2027 - BANCO BTG PACTUAL S/A
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 5,73k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,47k
Entenda os nomes dos investimentos
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 51,8mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 18todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 199,7m385,13% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 147,9m-285,20% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 147.877.404,84 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Balance FIF - Classe de Investimento Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 49m | +12,7% | -1,5 p.p. |
| G5 Feeder Vc Monashees Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 50,1m | +0,2% | -14,0 p.p. |
| Legacy Capital Partners B Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 51,4m | +5,8% | -8,4 p.p. |
| Seven Pounds Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de ago/2026 | R$ 51,7m | -0,4% | -14,6 p.p. |
| Jal Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 51,8m | -5,4% | -19,5 p.p. |
| Hcn Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 52,4m | +6,2% | -8,0 p.p. |
| Trigo Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 64,4m | -16,0% | -30,2 p.p. |
Perguntas sobre Jal Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Qual é o CNPJ do Jal FIF Multimercado?
19.599.287/0001-46 (só os números: 19599287000146). É o CNPJ da classe registrada na CVM como JAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Jal FIF Multimercado?
VINCI Soluções de Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Jal FIF Multimercado?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Jal Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são VINCI FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (81,27%), DOV018278447V5126643 (79,95%), DOC018278448C5126642 (62,63%). O fundo declarou 18 posições no total, somando R$ 199,7m sobre um patrimônio de R$ 51,8m.
Qual o patrimônio do Jal Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?
R$ 51.849.569,68 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 19.599.287/0001-46, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 18 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam