Investimento no exterior
Kapitalo Snd Master Fundo de Investimento Multimercado
CNPJ 52.349.581/0001-75 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Kapitalo Snd Master FIM, CNPJ 52.349.581/0001-75: rendeu +9,1% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 380,6m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Kapitalo Investimentos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 21 posições; as maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01 (27,44%), K CLASS Q USD (20,99%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01 (13,01%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: KAPITALO SND MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 380,6m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- Posições declaradas
- 21No informe entregue à CVM
- Rentabilidade em 12 meses
- +9,1%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Kapitalo Investimentos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 20/06/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +9,1%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 5,1 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 18,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,28retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -12,3%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -2,1% | +11,6% | -13,7 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +39,5% | +14,3% | +25,2 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +11,2% | +10,9% | +0,3 p.p. |
| 2023ano incompleto29/09/2023 a 29/12/2023 | +2,8% | +2,8% | -0,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
A carteira como o fundo declarou em mai/2026. Ele aplica direto, sem outro fundo no meio: a carteira declarada já é onde o dinheiro está.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 156,1k
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo27,44%
ValorR$ 104,4m
K CLASS Q USD
Outros fundos no exterior
Peso no fundo20,99%
ValorR$ 79,9m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Títulos do governo
Peso no fundo13,01%
ValorR$ 49,5m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo12,84%
ValorR$ 48,9m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01
Títulos do governo
Peso no fundo9,46%
ValorR$ 36m
AURA 360 DR3
AURA33Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo9,20%
ValorR$ 35m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,59%
ValorR$ 13,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,28%
ValorR$ 8,71m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo1,89%
ValorR$ 7,22m
PETROBRAS PN
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,77%
ValorR$ 6,75m
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,80%
ValorR$ 3,06m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,25%
ValorR$ 972,8k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 156,2k
DOLFN26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo-0,03%
Valor-R$ 145,2k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 76,3k
DI1FF29
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 41,4k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 38,1k
DI1FN29
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 19,1k
DOLFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 10,9k
WDOFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 10,9k
Mostrar as outras 1 posiçãoMostrar menos
WDOFN26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,02k
2 linhas aparecem com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 380,6mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 21todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 394,4m103,57% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 13,8m-3,63% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 13.822.046,54 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Kapitalo Snd Master FIM
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Kapitalo Snd Fundo de Investimento Financeiro em Quotas de Fundos de Investimento MultimercadoR$ 511,8m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Bradesco FIF - Classe de Investimento Mult Cred Privado Fpm - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 368m | +9,5% | -4,7 p.p. |
| Itaú Janeiro Off Prev Renda Fixa Investimento no Exterior FIF Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 375,5m | -3,1% | -17,3 p.p. |
| Kapitalo Snd Master Fundo de Investimento Multimercado (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 380,6m | +9,1% | -5,1 p.p. |
| Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Profit 463carteira de set/2026 | R$ 407,7m | +32,4% | +18,2 p.p. |
| Provence Rv FIF em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de jul/2026 | R$ 411,8m | — | — |
| We Crédito I Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 470,2m | -25,2% | -39,4 p.p. |
| Mt Global Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 1,15b | — | — |
Perguntas sobre Kapitalo Snd Master Fundo de Investimento Multimercado
Qual é o CNPJ do Kapitalo Snd Master FIM?
52.349.581/0001-75 (só os números: 52349581000175). É o CNPJ da classe registrada na CVM como KAPITALO SND MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Kapitalo Snd Master FIM?
Kapitalo Investimentos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Kapitalo Snd Master FIM?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Kapitalo Snd Master Fundo de Investimento Multimercado investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01 (27,44%), K CLASS Q USD (20,99%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01 (13,01%). O fundo declarou 21 posições no total, somando R$ 394,4m sobre um patrimônio de R$ 380,6m.
Qual o patrimônio do Kapitalo Snd Master Fundo de Investimento Multimercado?
R$ 380.566.625,87 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 52.349.581/0001-75, classe CLASSES - FIF.
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 21 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam